Finance

Les différents types de swaps

1650€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Acquisition

Durée : 1 jour

Langue(s) : Français

Code Web : INTRO_SWAP

Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise

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Pré-requis Objectifs | Compétences Public cible Programme Pédagogie – Évaluation Formateur

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Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Objectifs | Compétences

Appréhender les fonctionnements et les mécanismes des différents swaps existants : swap de taux, swaps de change, Total Return Swaps, etc.
Intégrer les méthodes de valorisation des swaps dans les OPC
Appréhender les questions de reportings dans les documents d’information des OPC

Public cible

Équipe comptable d’asset management
Nouveaux entrants dans des fonctions Supports : Back office, Middle office, Product Control, Organisation, Comptabilité, Informatique
Auditeurs, Inspecteurs, Contrôleurs internes
Juristes

Programme

Généralités sur les swaps

Différences entre produit cash et produit dérivé, entre dérivé ferme et dérivé optionnel
Utilisation des swaps : couverture, spéculation, arbitrage
Marchés OTC et marchés organisés
Bases techniques communes à la détermination des prix forward

Swaps actions

Equity swaps, dividend swaps

Swaps de taux

Mécanismes et fondamentaux de pricing des différents swaps de taux (standard et non standard)
Overnight Index Swaps
Swaps IRS
Asset swaps
Swaps quanto
Swaps Inflation

Travaux Pratiques

Réaliser un pricer de swaps simplifié sur EXCEL™

Swaps de change, matières premières et crédit

Mécanismes et fondamentaux de pricing des dérivés de change
Change à terme
Swaps de change
Cross currency swaps
Spécificités des produits dérivés sur commodities
Notion de convenience yield
Contango / backwardation : explication de la structure des prix à terme
Introduction aux produits dérivés de crédit
Mécanismes, mode de cotation et risqué liés aux CDS
Indices de crédit ITRAXX et CDX
Total Return Swaps (TRS)

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Formateur

Eric MAINA

Ingénieur Pédagogique

Diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités. Il est l’auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005. Il est aujourd’hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux.

Pour aller plus loin