Finance et stratégie d'entreprise

Modélisation financière – Dette et Capital

3230€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Acquisition

Durée : 2 jours

Langue(s) : Français

Code Web : MODEL_DETTECAPITAL

Sessions disponibles

16 septembre 2021

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Objectifs Atouts Programme Formateur

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Objectifs

Construire un modèle EXCEL™ simple utilisant les financements par dette et capitaux propres
Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations
Modéliser les financements : cap. propres, sénior, junior, hybrides, structurés, subordonnés

Atouts

Rappels des concepts fondamentaux et outils EXCEL™ simples de modélisation
Formation basée sur des cas réels et récents
Partages d’expériences sur les méthodes de modélisation financières EXCEL™ les plus utilisées

Modélisation financière - Dette et Capital

Programme

Paramètres nécessaires à la modélisation des différents types de financements

Modéliser le coût des Capitaux Propres (MEDAF) et de la dette financière (CDS)
Simuler le coût des capitaux propres en fonction du niveau de risque
Simuler le coût moyen Pondéré du Capital en fonction des financements
Modéliser sur EXCEL™ la structure optimale du capital

Mise en pratique : Analyse du besoin d’une entreprise de taille moyenne en financements

Modélisation EXCEL™ des principaux ratios utilisés par les banques pour le suivi des entreprises.
Simulation, des différents financements possibles pour l’entreprise et des coûts respectifs
Tableaux dynamiques croisés sur la structure optimale du capital

Modélisation des levées de fonds actions, augmentation de capital

Modéliser les conditions d’émissions d’actions nouvelles (TERP, valeur du droit)
Simuler la dilution potentielle pour les actionnaires existants
Simuler l’impact de la dilution sur les pactes d’actionnaires
Modéliser le coût de financement par Capitaux Propres et levée de fonds

Étude de cas : Modélisation d’une levée de fonds en actions, impact pour les actionnaires

Modélisation EXCEL™ de la détermination de la valeur du droit et du TERP
Simulation EXCEL™ de la parité d’émission et de la décote à retenir
Simulation EXCEL™ de la structure financière de la société réalisant l’émission d’actions

Modélisation du financement par dette : senior, junior, mezzanine, hybride, subordonné

Modélisation EXCEL™ du financement par Dette financière subordonnées
Modélisation EXCEL™ du financement par Dette Mezzanine
Modélisation EXCEL™ du financement par Obligation Convertible
Simulation EXCEL™ de financement structuré

Mise en pratique : Structuration de financements hybrides pour une entreprise de taille moyenne

Calcul des principaux paramètres concernant des dettes financières junior, subordonnées
Construction de graphiques pertinents pour l’analyse et la simulation des financements
Simulations EXCEL™ de variations des taux d’intérêts sur le Coût Moyen Pondéré du Capital

Simulation de structure optimale de financement en fonction des contraintes de l’entreprise

Modélisation de la structure optimale de financement
Impact d’une remontée des taux sur les différents modes de financements
Évolution de la note de crédit en fonction des choix de financements
Tableaux croisés d’évolution du Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC)

Cas de synthèse : Modélisation des différents financements possibles en fonction des besoins

Modélisation des choix possibles de financements pour une entreprise
Tableaux dynamiques croisés en fonction des différents paramètres liés aux financements
Mise en place de tableaux de bord synthétiques des covenants et de la note de crédit

Formateur

Patrick LEGLAND

Economiste, Professionnel de la finance depuis plus de 25 ans

Patrick LEGLAND: Economiste, Professionnel de la finance depuis plus de 25 ans, Patrick LEGLAND est spécialiste en émission de dettes ou capitaux propres sur les marchés de capitaux ainsi qu’en fusions et acquisitions. Professeur Affilié à HEC Paris, il enseigne par ailleurs les marchés financiers à Science Po Paris, où il est Maître de Conférence. Il est Membre du Comité Directeur du Club Finance HEC, qui élit chaque année la meilleure Thèse professionnelle pour HEC. Managing Directeur dans différentes banques d’investissement à Hong Kong, Londres, Paris (BNPP, UBS), ayant dirigé des équipes globales, Patrick LEGLAND bénéficie d’une large expérience internationale. Dans ses fonctions de Directeur Global de la Recherche, et Membre du Comité Exécutif des activités mondiales de Marché de Capitaux de la Société Générale, il a écrit de nombreux articles professionnels, notes de recherche sur la finance, valorisation d’entreprises et les marchés financiers. Entouré de spécialistes en analyse économique, montages financiers, et marchés des capitaux, Patrick LEGLAND a créé la société LGD-Partners, qui conseille des grandes entreprises ou fonds d’investissements à la fois en France et à l’étranger.

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