Patrick LEGLAND
Économiste, Professionnel de la finance depuis plus de 25 ans
Modélisation financière – Dette et Capital
Format(s) pédagogique(s) :
Présentiel
Niveau :
Acquisition
Durée :
2 jours
Langue(s) :
Français
Code Web :
MODEL_DETTECAPITAL
Formation également animée à distance aux mêmes dates
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs
- Construire un modèle EXCEL™ simple utilisant les financements par dette et capitaux propres
- Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations
- Modéliser les financements : cap. propres, sénior, junior, hybrides, structurés, subordonnés
Atouts
- Rappels des concepts fondamentaux et outils EXCEL™ simples de modélisation
- Formation basée sur des cas réels et récents
- Partages d’expériences sur les méthodes de modélisation financières EXCEL™ les plus utilisées
Modélisation financière - Dette et Capital
Programme
Paramètres nécessaires à la modélisation des différents types de financements
- Modéliser le coût des Capitaux Propres (MEDAF) et de la dette financière (CDS)
- Simuler le coût des capitaux propres en fonction du niveau de risque
- Simuler le coût moyen Pondéré du Capital en fonction des financements
- Modéliser sur EXCEL™ la structure optimale du capital
Mise en pratique : Analyse du besoin d’une entreprise de taille moyenne en financements
- Modélisation EXCEL™ des principaux ratios utilisés par les banques pour le suivi des entreprises.
- Simulation, des différents financements possibles pour l’entreprise et des coûts respectifs
- Tableaux dynamiques croisés sur la structure optimale du capital
Modélisation des levées de fonds actions, augmentation de capital
- Modéliser les conditions d’émissions d’actions nouvelles (TERP, valeur du droit)
- Simuler la dilution potentielle pour les actionnaires existants
- Simuler l’impact de la dilution sur les pactes d’actionnaires
- Modéliser le coût de financement par Capitaux Propres et levée de fonds
Étude de cas : Modélisation d’une levée de fonds en actions, impact pour les actionnaires
- Modélisation EXCEL™ de la détermination de la valeur du droit et du TERP
- Simulation EXCEL™ de la parité d’émission et de la décote à retenir
- Simulation EXCEL™ de la structure financière de la société réalisant l’émission d’actions
Modélisation du financement par dette : senior, junior, mezzanine, hybride, subordonné
- Modélisation EXCEL™ du financement par Dette financière subordonnées
- Modélisation EXCEL™ du financement par Dette Mezzanine
- Modélisation EXCEL™ du financement par Obligation Convertible
- Simulation EXCEL™ de financement structuré
Mise en pratique : Structuration de financements hybrides pour une entreprise de taille moyenne
- Calcul des principaux paramètres concernant des dettes financières junior, subordonnées
- Construction de graphiques pertinents pour l’analyse et la simulation des financements
- Simulations EXCEL™ de variations des taux d’intérêts sur le Coût Moyen Pondéré du Capital
Simulation de structure optimale de financement en fonction des contraintes de l’entreprise
- Modélisation de la structure optimale de financement
- Impact d’une remontée des taux sur les différents modes de financements
- Évolution de la note de crédit en fonction des choix de financements
- Tableaux croisés d’évolution du Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC)
Cas de synthèse : Modélisation des différents financements possibles en fonction des besoins
- Modélisation des choix possibles de financements pour une entreprise
- Tableaux dynamiques croisés en fonction des différents paramètres liés aux financements
- Mise en place de tableaux de bord synthétiques des covenants et de la note de crédit
Pédagogie – Évaluation
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.
Formateur
Économiste, Professionnel de la finance depuis plus de 25 ans, Patrick LEGLAND est spécialiste en émission de dettes ou capitaux propres sur les marchés de capitaux ainsi qu’en fusions et acquisitions. Professeur Affilié à HEC Paris, il enseigne par ailleurs les marchés financiers à Science Po Paris, où il est Maître de Conférence. Il est Membre du Comité Directeur du Club Finance HEC, qui élit chaque année la meilleure Thèse professionnelle pour HEC. Managing Directeur dans différentes banques d’investissement à Hong Kong, Londres, Paris (BNPP, UBS), ayant dirigé des équipes globales, Patrick LEGLAND bénéficie d’une large expérience internationale. Dans ses fonctions de Directeur Global de la Recherche, et Membre du Comité Exécutif des activités mondiales de Marché de Capitaux de la Société Générale, il a écrit de nombreux articles professionnels, notes de recherche sur la finance, valorisation d’entreprises et les marchés financiers. Entouré de spécialistes en analyse économique, montages financiers, et marchés des capitaux, Patrick LEGLAND a créé la société LGD-Partners, qui conseille des grandes entreprises ou fonds d’investissements à la fois en France et à l’étranger.
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Qualité et Certification
