Présentation des évolutions de Place en matière de règlement – livraison
Remise de l’ouvrage « L’essentiel du postmarché » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Éligible au financement CPF via moncompteformation.gouv.fr Si vous rencontrez des difficultés pour mettre en place votre CPF, merci de contacter le +33 1 42 65 36 49
Règlement - livraison national et international
Programme
Typologie des marchés et impact sur le règlement-livraison
Marchés organisés / gré à gré
Marchés primaire, gris, secondaire
Nature des instruments traités
Actions, obligations, titres de créances négociables, parts d’OPC, certificats, trackers, …
Travaux Pratiques
Quizz de validation des connaissances
Forme des titres
Codification, modes de détention et de dénouement
Acteurs de la filière-titres et missions respectives
Autorités de tutelle, négociateurs
Entreprises de marchés
Chambres de compensation
Teneurs de comptes conservateurs, dépositaires d’OPC
Local / régional / global custodians
Dépositaires centraux nationaux (CSD) et internationaux (ICSD)
Services à valeur ajoutée offerts par ?Clearstream et Euroclear Bank (ex : repo tripartite)
Travaux Pratiques
Schéma récapitulatif de la chaîne de traitement des titres, de la négociation d’une transaction jusqu’au règlement – livraison
Opérations concernées et spécificités en matière de règlement - livraison
Achats / ventes en bourse, hors bourse
Pensions livrées
Prêts / emprunts de titres
Souscriptions / rachats de parts d’OPC
Travaux Pratiques
Quizz de validation des connaissances
Messages liés à l’activité de règlement - livraison
Messages échangés avec les custodians ou les systèmes de règlement – livraison (messages d’instructions, de statut, et de dénouement)
Travaux Pratiques
Analyse de messages liés au règlement/livraison aux normes ISO 15022 (MT541, MT548, MT545) et ISO 20022
Infrastructures de règlement - livraison
Règlement – livraison domestique
Évolution du rôle du dépositaire central national (CSD) suite à la mise en place de TARGET2-Securities
Zoom sur les services offerts dans ESES en cas de connexion indirecte à TARGET2-Securities
Règlement – livraison dans le système européen TARGET2-Securities
Périmètre
Principes de fonctionnement
Connexion directe / indirecte (DCP / ICP)
Règlement – livraison à l’international (hors TARGET2-Securities)
Zoom sur différents systèmes de règlement – livraison étranger (ex : DTC)
Travaux Pratiques
Quizz de validation des connaissances
Risques opérationnels liés à l’activité de règlement - livraison
Principales sources de risque opérationnel : erreurs, cut-offs non respectés, lieux de dépôts multiples, suspens titres/cash,…
Dispositifs de prévention et de gestion
Travaux Pratiques
Analyse d’un état des suspens : détermination de leur origine et des actions à mener
Pédagogie – Évaluation
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.