Finance

Règlement – livraison national et international

2780€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Méthode : Crédential

Langue(s) : Français

Financement : éligible CPF

Code Web : CLEARING

Formation également animée à distance aux mêmes dates
Cette formation peut être financée par votre CPF – en savoir plus

Sessions disponibles

06 octobre 2022

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Pré-requis Objectifs | Compétences Public cible Atouts Programme Pédagogie – Évaluation

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Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Objectifs | Compétences

Comprendre le rôle des différents acteurs du règlement – livraison et leurs interactions
Être en mesure de distinguer les différents canaux de circulation des titres
Savoir identifier les principaux risques opérationnels liés à l’activité de règlement – livraison et les dispositifs de maîtrise de ces risques

Public cible

Collaborateurs Back-office et Middle-office
Organisateurs, maîtrise d’ouvrage, IT, audit, contrôle interne

Atouts

Nombreux schémas et travaux pratiques
Présentation des évolutions de Place en matière de règlement – livraison
Remise de l’ouvrage « L’essentiel du postmarché » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)

Règlement - livraison national et international

Programme

Typologie des marchés et impact sur le règlement-livraison

Marchés organisés / gré à gré
Marchés primaire, gris, secondaire

Nature des instruments traités

Actions, obligations, titres de créances négociables, parts d’OPC, certificats, trackers, …

Travaux Pratiques

Quizz de validation des connaissances

Forme des titres

Codification, modes de détention et de dénouement

Acteurs de la filière-titres et missions respectives

Autorités de tutelle, négociateurs
Entreprises de marchés
Chambres de compensation
Teneurs de comptes conservateurs, dépositaires d’OPC
Local / régional / global custodians
Dépositaires centraux nationaux (CSD) et internationaux (ICSD)
- Services à valeur ajoutée offerts par ?Clearstream et Euroclear Bank (ex : repo tripartite)

Travaux Pratiques

Schéma récapitulatif de la chaîne de traitement des titres, de la négociation d’une transaction jusqu’au règlement – livraison

Opérations concernées et spécificités en matière de règlement - livraison

Achats / ventes en bourse, hors bourse
Pensions livrées
Prêts / emprunts de titres
Souscriptions / rachats de parts d’OPC

Travaux Pratiques

Quizz de validation des connaissances

Messages liés à l’activité de règlement - livraison

Messages échangés avec les custodians ou les systèmes de règlement – livraison (messages d’instructions, de statut, et de dénouement)

Travaux Pratiques

Analyse de messages liés au règlement/livraison aux normes ISO 15022 (MT541, MT548, MT545) et ISO 20022

Infrastructures de règlement - livraison

Règlement – livraison domestique
- Évolution du rôle du dépositaire central national (CSD) suite à la mise en place de TARGET2-Securities
- Zoom sur les services offerts dans ESES en cas de connexion indirecte à TARGET2-Securities
Règlement – livraison dans le système européen TARGET2-Securities
- Périmètre
- Principes de fonctionnement
- Connexion directe / indirecte (DCP / ICP)
Règlement – livraison à l’international (hors TARGET2-Securities)
- Zoom sur différents systèmes de règlement – livraison étranger (ex : DTC)

Travaux Pratiques

Quizz de validation des connaissances

Risques opérationnels liés à l’activité de règlement - livraison

Principales sources de risque opérationnel : erreurs, cut-offs non respectés, lieux de dépôts multiples, suspens titres/cash,…
Dispositifs de prévention et de gestion

Travaux Pratiques

Analyse d’un état des suspens : détermination de leur origine et des actions à mener

Pédagogie – Évaluation

La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.

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