Analyse des cash-flows – Niveau 1

• Les flux de trésorerie de l’entreprise
• Liens entre bilan, compte de résultat et flux de trésorerie
• Méthodes de calcul et formats de présentation des flux

Exercice

• Utilisation des différentes méthodes pour la construction d’un tableau de flux de trésorerie en année N à partir des états financiers

• La rentabilité opérationnelle et la gestion du besoin en fonds de roulement
• La stratégie d’investissement
• La politique de financement

Exercices

• Calcul des flux de trésorerie N-2, N-1 et N et analyse critique de la performance pour deux entreprises concurrentes

Deux jeux de rôle portant portant sur les cas suivants :

• Cas 1 : BTC distribution
• Cas 2 : BTB industriel

Étude de cas

Chaque sous-groupe construit le tableau de flux de trésorerie et émet une analyse motivée sur une demande de financement soit en tant que conseiller, soit en tant qu’analyste crédit (changement de rôle entre les cas)

Restitution par sous-groupe et correction en commun