Connectez-vous à votre Espace Personnel
Espace Réservé Apprenant
Espace Réservé Intervenant
Vous souhaitez vous inscrire à cette formation ?
Informations personnelles
Vous êtes ?*
ApprenantResponsable de formation
Financement de la formation
Voulez-vous vous faire financer votre formation par votre entreprise ?*
OuiNon
*Mentions obligatoires
Vous serez contacté dans les plus brefs délais pour valider votre inscription
Je dispose du droit de m’opposer à toute démarche de First Finance visant à me proposer des webinaires ou offres de formation. J'accepte de recevoir des communications sur les événements et actualités sur les formations du groupe First Finance :
OuiNon

Finance de marché
Titrisation : ABS, ABCP, MBS et CDO
Format : Présentiel
Niveau : Maîtrise
Durée : 3 jours
Dates :
15 mars06 septembre
Prix net : 4230€
Vous souhaitez demander une date de session ?
Période
Informations supplémentaires :
Informations personnelles
*Mentions obligatoires
Vous serez contacté dans les plus brefs délais pour valider votre inscription
Je dispose du droit de m’opposer à toute démarche de First Finance visant à me proposer des webinaires ou offres de formation. J'accepte de recevoir des communications sur les événements et actualités sur les formations du groupe First Finance :
OuiNon

<
Sessions disponibles
15 mars 2021
Ouverture garantie
06 septembre 2021
Ouverture garantie
Finance de marché

Titrisation : ABS, ABCP, MBS et CDO

4230€
Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)
Format(s) pédagogique(s) : Présentiel
Niveau : Maîtrise
Durée : 3 jours
Langue(s) : Français
Code Web :  ABS
Sessions disponibles
15 mars 2021
Ouverture garantie
06 septembre 2021
Ouverture garantie

Objectifs

  • Connaître le marché et les acteurs de la titrisation
  • Maîtriser les mécanismes de la titrisation
  • Connaître les contraintes et les solutions correspondant à chaque type d’actif titrisable
  • Comprendre la crise des subprimes et ses conséquences sur le marché et la liquidité
  • Analyser les différents types de risque (crédit, structure, corrélation, …)
  • Enjeux réglementaires (titrisation STS, impacts prudentiels)

Public cible

  • Collaborateurs juniors Départements Titrisation
  • Senior bankers, Coverage
  • Gérants d’OPCVM
  • Traders / Sales Crédit
  • Originateurs
  • Départements Middle office
  • Directions des Risques
  • Directions Financières de banque
  • Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise
  • Investisseurs institutionnels
  • Auditeurs et Inspection bancaire

Atouts

  • Approche très concrète du marché de la titrisation
  • Focus sur les risques
  • Évaluation des enjeux / limitations de la titrisation pour l’émetteur
  • Technicité et expérience des intervenants très au fait du marché et des nouveaux produits

Titrisation : ABS, ABCP, MBS et CDO

Programme

Principes de base
  • Définition, principes généraux, typologie des produits
  • Objectifs de la titrisation côté cédant (entreprise, banque) et intérêt pour les investisseurs
  • Notation

 

Travaux Pratiques

  • Priorité de paiement (waterfall)
  • Profil d’amortissement
Marché primaire et marché secondaire
  • Description du marché primaire avant et après la crise
  • La titrisation comme source de liquidité (politique monétaire BCE)
  • Liquidité sur le marché secondaire : rôle des différents acteurs du marché
Marché de l'ABCP
  • Conduits multicédants
  • Rôle de la banque sponsor
  • Ligne de liquidité et lettre de crédit
  • Tendances du marché côté investisseurs

 

Travaux Pratiques

  • Titrisation de créances commerciales
Structuration d'ABS, de RMBS et de CMBS
  • Montage : création d’un SPV, cession des actifs au SPV et émission des titres
  • Titrisations cash et titrisations synthétiques
  • Rôle des différents intervenants
  • Rehaussement de crédit (credit enhancement)
  • Présentation des options de choix structurels
  • Risques spécifiques d’une opération de titrisation
  • Grille d’analyse pour un investisseur
  • Titrisations STS
  • Indicateurs de performance

 

Travaux Pratiques

  • Détermination du tranching d’un ABS et RMBS
  • Modélisation des cash-flows d’une transaction
  • Analyse de structures d’ABS/RMBS
Traitement réglementaire de la titrisation
  • Étude des réglementations Bâle II et Bâle III
  • Incertitudes
Pricing et valorisation
  • Écrans Bloomberg™
  • Gestion des pré-paiements
  • Estimation des cash flows d’une tranche suite à la crise actuelle
  • Méthodes de valorisation

 

Travaux Pratiques

  • Calcul de discount margin sous EXCEL™
Mécanismes et utilisations des CDO
  • Un produit au confluent de la titrisation et des dérivés de crédit
  • CDO d’arbitrage et CDO de bilan
  • Types de collatéral : bonds, loans, ABS, CDO squared
  • CDO single tranche
  • Analyse du risque de corrélation et trading de corrélation

 

Travaux Pratiques

  • Étude d’un CDO d’ABS et son comportement pendant la crise
Perspectives du marché

Formateur

FO
Fabrice OLAGNOL
Autres
Diplômé de l'Ecole des Mines de Paris et de la London School of Economics, il a tout d'abord travaillé sur la modélisation du risque de crédit et les problématiques d'allocation du capital économique au sein de la Société Générale. Il a par la suite rejo...
CL
Christophe LAUVERGEON
Syndication
Ancien élève de l’Ecole Polytechnique et Ingénieur Civil des Mines de Paris, Christophe Lauvergeon a rempli de nombreux postes dans différentes banques françaises (SG, Credit Agricole, Compagnie Financière Rothschild) et s’occupe actuellement des conduit...
FD
Frédéric DEMESSANCE
Diplômé de l’université Paris Dauphine, Frédéric Demessance a commencé à l’AMF au Service des Opérations et de l’Information Financière pour les titres de créances, puis rejoint le CRÉDIT FONCIER pour développer le portefeuille de placement en RMBS et CMBS en tant qu’investisseur et structureur. Il devient Trader ABS / CDO chez NATEXIS Banques Populaires. Il a rejoint LYXOR pour prendre la responsabilité des investissements ABS et CDO. Il développe actuellement la plate-forme ABS & CDO pour la table Crédit chez AUREL BGC.
Finance de marché
Présentiel
Machine learning pour la finance
Finance de marché
Présentiel
Collatéralisation
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Fondamentaux de l’asset management en immobilier
Finance de marché
Présentiel
La réglementation pour l’asset management en pratique
Finance de marché
Présentiel
L’intelligence artificielle appliquée à la finance
Finance de marché
Présentiel
FRTB : Déploiement du nouveau modèle de risques de marché
Finance de marché
Présentiel
Finance verte : Enjeux, stratégies d’investissement et outils
Finance de marché
Présentiel
Pratique du Risk management
Finance de marché
Présentiel
Impacts réglementaires sur l’activité bancaire
Finance de marché
Présentiel
Systèmes et moyens de paiement
Finance de marché
Présentiel
Mesure et gestion du risque de modèle associé aux produits exotiques et structurés
Finance de marché
Présentiel
Investissement Socialement Responsable : origines, méthodes et enjeux pour la gestion de fonds
Finance de marché
Présentiel
Fondamentaux de la gestion de portefeuille
Finance de marché
Présentiel
Les clés de l’analyse technique
Finance de marché
Présentiel
High Yield
Finance de marché
Présentiel
Comptabilisation des opérations de marché
Finance de marché
Présentiel
Gestion du risque de liquidité 1 : principes et méthodes
Finance de marché
Présentiel
Gestion du risque de liquidité 2 : impacts de Bâle III
Finance de marché
Présentiel
Produits monétaires, obligations d’État et corporates : mécanismes et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Repo et Collateral Management
Finance de marché
Présentiel
Analyse de la réglementation prudentielle : de Bâle III et CRR à CRR2 et Bâle IV
Finance de marché
Présentiel
Connaissance et pratique des contrats cadre ISDA et FBF
Finance de marché
Présentiel
Introduction à l’Asset management
Ce séminaire permet d'acquérir une vision transverse des métiers, des produits, des techniques et des...
Finance de marché
Présentiel
Développement d’applications financières en VBA pour EXCEL™ – Niveau 1
Finance de marché
Présentiel
Origination obligataire
Finance de marché
Présentiel
Mesure de performance en gestion de portefeuille
Finance de marché
Présentiel
Règlement – livraison national et international
Finance de marché
Présentiel
Gestion Back office des OST
Finance de marché
Présentiel
Introduction aux marchés de matières premières
Finance de marché
Présentiel
Covered bonds européens, obligations foncières, SFH françaises
Finance de marché
Présentiel
Analyse crédit des institutions financières
Finance de marché
Présentiel
Produits dérivés et structurés de crédit : pricing et gestion
Finance de marché
Présentiel
Gestion Back office des opérations de marché
Finance de marché
Banque de réseau
Présentiel
Fondamentaux du risque de crédit
Ce séminaire permet d’avoir une compréhension opérationnelle et actualisée des dernières évolutions sur ce sujet.
Finance de marché
Présentiel
ALM 2 : outils et pratiques avancés de la gestion actif / passif bancaire
Finance de marché
Présentiel
Dérivés sur énergie
Finance de marché
Présentiel
Titrisation : ABS, ABCP, MBS et CDO
Finance de marché
Présentiel
Développement d’applications financières en VBA pour EXCEL™ – Niveau 2
Finance de marché
Présentiel
Analyse financière et valorisation des actions
Finance de marché
Présentiel
Introduction au risk management
Finance de marché
Présentiel
Fondamentaux du Risk Management
Finance de marché
Présentiel
Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Étude, analyse critique et mise en pratique de l'ensemble des méthodes et des modèles d'évaluation...
Finance de marché
Présentiel
Mathématiques Financières 1 : valorisation et sensibilités des obligations et des swaps
Finance de marché
Présentiel
Les produits dérivés : futures, swaps et options
Finance de marché
Présentiel
Obligations classiques (État et corporates) : pricing et gestion
Finance de marché
Présentiel
Besoins et contraintes des investisseurs institutionnels en asset management
Finance de marché
Présentiel
Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques
Savoir analyser la solidité financière d'une entreprise industrielle afin d'apprécier son risque crédit, le noter...
Finance de marché
Présentiel
Introduction aux marchés financiers – Intervenir sur les marchés financiers
Intervenir sur les marchés financiers. Acquisition des repères essentiels pour comprendre les produits et les...
Finance de marché
Présentiel
ALM 1 : fondamentaux de la gestion actif / passif bancaire
Formation complète sur la gestion ALM, animée par des praticiens et basée sur des cas...
Finance de marché
Présentiel
Fondamentaux des marchés financiers – Préparation au certificat Finance de marché@First Finance Institute
Cette formation de 3 jours traite en profondeur toutes les thématiques de la certification Finance...
Finance de marché
Présentiel
Swaps non génériques et swaps exotiques : valorisation et sensibilités
Finance de marché
Présentiel
Options de taux classiques et exotiques : techniques avancées de valorisation et de calcul de sensibilités
Finance de marché
Présentiel
Risk management sur opérations de marché 2 : techniques avancées d’évaluation des risques
Finance de marché
Présentiel
Techniques avancées de gestion de portefeuille
Finance de marché
Présentiel
Risque de contrepartie sur opérations de marché
Finance de marché
Présentiel
Calculs financiers sur EXCEL™
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Métiers de la banque de financement et d’investissement
Finance de marché
Présentiel
Organisation front to compta d’une banque de marché
Finance de marché
Présentiel
Actions 2 : mécanismes et utilisations des options et des produits structurés actions
Finance de marché
Assurance
Présentiel
Mécanismes techniques, financiers et comptables des compagnies d’assurance-vie
Finance de marché
Présentiel
Swaps de taux : valorisation et sensibilités
Finance de marché
Présentiel
Produits dérivés de taux : mécanismes et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Change 2 : swaps et options de change, valorisation et sensibilités
Finance de marché
Présentiel
Change 1 : produits cash et dérivés de change, mécanismes et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Produits structurés de taux : montages et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Pratique des produits structurés
Finance de marché
Banque de réseau
Présentiel
Les banques, rôle, environnement et enjeux
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
SIIC, OPCI, SCPI : mécanismes et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Conformité : pratique de RCSI / Compliance officer
Finance de marché
Présentiel
Obligations convertibles : pricing et gestion
Finance de marché
Présentiel
Credit Value Adjustment
Finance de marché
Présentiel
Économie et marchés de capitaux – Niveau 2
Finance de marché
Présentiel
Économie et marchés de capitaux – Niveau 1
Finance de marché
Présentiel
Les évolutions réglementaires liées aux métiers de la gestion d’actifs
Finance de marché
Présentiel
Gestion obligataire
Finance de marché
Présentiel
Produits structurés hybrides : montages et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Change 3 : produits structurés de change
Finance de marché
Présentiel
Mathématiques financières 2 : valorisation et sensibilités des options
Finance de marché
Assurance
Présentiel
Solvabilité II : dernières évolutions et mise en œuvre pratique de la Directive
Finance de marché
Présentiel
Finance islamique
Finance de marché
Assurance
Présentiel
Gestion ALM des compagnies d’assurance
Le gestionnaire ALM a pour mission d’analyser les engagements de la société d’assurance (issus de...
Finance de marché
Présentiel
Banques centrales : gestion des bilans, taux négatifs, et impacts sur les marchés financiers
Finance de marché
Présentiel
Actions 3 : valorisation et sensibilités des options et des produits structurés actions
Finance de marché
Présentiel
Introduction à la Value at Risk (VaR)
Finance de marché
Présentiel
Produits cash, dérivés et structurés de taux indexés sur inflation
Finance de marché
Présentiel
Fondamentaux de la gestion alternative – hedge funds
Finance de marché
Banque de réseau
Présentiel
Fondamentaux de la gestion privée
Finance de marché
Présentiel
Produits de volatilité et de corrélation : valorisation et sensibilités
Finance de marché
Présentiel
OPCVM : mécanismes et utilisations
Finance de marché
Présentiel
Actions 1 : fondamentaux du marché actions, cash et dérivés
Finance de marché
Présentiel
Gestion des risques en Asset Management
Finance de marché
Présentiel
Libra, Bitcoin, Blockchain : introduction à la Crypto-Finance – niveau 1
Finance de marché
Présentiel
Libra, Bitcoin, Blockchain : les fondamentaux de la Crypto-Finance – niveau 2
Finance de marché
Assurance
Présentiel
IFRS 17
Finance de marché
Video learning tutoré
Introduction aux marchés financiers – Intervenir sur les marchés financiers
Grâce à cette formation, vous allez mieux connaître les acteurs des marchés financiers, comprendre les...
Finance de marché
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
Asset management@Wharton
Finance de marché
Video learning tutoré
Introduction à l’Asset Management
Cet Executive MOOC est recommandé pour les collaborateurs des sociétés de gestion, les conseillers en...
Finance de marché
Banque de réseau
Video learning tutoré
Culture Risques Bancaires
Ce MOOC vous offre un panorama complet des risques bancaires. Vous verrez comment ils sont...
Finance de marché
Video learning tutoré
Initiation à la banque de financement et d’investissement
Grâce à cet Executive MOOC, vous allez comprendre les métiers et solutions clientèles d’une BFI,...
Finance de marché
Banque de réseau
Video learning tutoré
Culture bancaire
Ce MOOC s’adresse à tous ceux, banquiers ou non, qui se posent ces questions et...
Finance de marché
Video learning tutoré
Marchés de taux d’intérêt
Finance de marché
Video learning tutoré
Marchés des changes
Finance de marché
Blended
Préparation au FRM® (Financial Risk Manager)
La certification FRM est la plus connue et respectée dans le domaine des risques (46...
Finance de marché
Blended
CFA Préparation au CFA® (Chartered Financial Analyst)
En 60 ans, la certification CFA a su s’imposer comme la certification professionnelle la plus...
Finance de marché
Blended
CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst)
Certificat international centré sur la gestion alternative

Inscrivez-vous à notre newsletter

Recevez nos actualités et nos dernières mises à jour
   J'ai vérifié l'ensemble de mes données et j'accepte  les conditions générales de confidentialité et de sécurité des données