Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
Connaître le fonctionnement de la bourse
Comprendre le lien entre le marché des actions et l’économie
Connaître les bases de l’évaluation des sociétés cotées
Connaître les fondamentaux de la gestion de portefeuille
Connaître les principaux produits dérivés
Connaître les bases de la couverture de portefeuille par les dérivés actions
Public cible
Responsables Back office Titres
Gérants OPCVM / FIA
Assistants de gestion
Intermédiaires financiers
Conseillers de clientèle Particuliers
Conseillers en gestion de patrimoine
Juristes
Collaborateurs souhaitant acquérir les bases techniques d’une véritable culture boursière
Atouts
Pratique de l’environnement de la bourse : son fonctionnement, son organisation, ses acteurs
Maîtrise du cheminement des ordres de bourse « de la négociation au dénouement »
Acquisition des bases de l’évaluation des sociétés cotées
Panorama des principaux produits dérivés actions
Actions 1 : fondamentaux du marché actions, cash et dérivés
Programme
Introduction
Le rôle des marchés actions dans les marchés financiers
Rapprochement des places financières internationales
Relation entre marchés actions et marchés de taux
Marché primaire / Marché secondaire
Fonctionnement du marché
Acteurs du marché actions
Entreprises / investisseurs
Autorités de tutelle
Entreprises de marché (Euronext, …)
Systèmes de place : chambres de compensation/dépositaires centraux / banques centrales
Prestataires de services en investissement (PSI) : métier, statut
Lieux d'exécution des ordres
Marchés réglementés
SMNO / MTF
Travaux Pratiques
De la négociation sur un marché réglementé au dénouement des transactions
Intervenir en bourse
Typologie des ordres de bourse
Ordre au marché / ordre à cours limité / ordre indexé / à seuil de déclenchement / à plage de déclenchement
Savoir transmettre les ordres sur le marché
Dispositif de place pour réguler la volatilité intraday des cours de bourse (réservations / suspensions)
Service de Règlement Différé (SRD) : sociétés éligibles ; ouverture de positions acheteur / vendeur ; stratégies ; couverture exigée ; opérations dénouées, prorogées, levées, livrées ; calendrier des opérations
Indices boursiers : composition, calcul, utilisation dans le cadre de la gestion (benchmark)
Travaux Pratiques
Ouvrir une position, suivre son évolution, prendre des décisions réglementaires pour maintenir une position dans un marché affecté par une forte volatilité
Carnet d'ordres
Fonctionnement du carnet d’ordres
Fixing d’ouverture, de clôture
Priorités d’exécution
Travaux Pratiques
Constitution du carnet d’ordres à partir des ordres de bourse et calcul du fixing d’ouverture / clôture
Principales opérations sur titres (OST)
Introductions en bourse
Division du nominal
Augmentation de capital à titre onéreux / à titre gratuit
Détachement des dividendes
Rachats de titres
OPA / OPE / OPR / RO
Gestion de portefeuille
Gestion collective / gestion sous-mandat
Gestion indicielle pure ou passive / gestion indicielle étendue
Gestion axée sur les valeurs de croissance / Gestion axée sur les valeurs d’actifs
Notion d'analyse financière
Principaux ratios utilisés par les gérants
Mécanismes des ETF
Les ETF : importance du marché
Dérivés actions
Contrats futures
Options sur actions
Calls et Puts
Stratégies optionnelles
Volatilité
Travaux Pratiques
Comment couvrir un portefeuille à l’aide des produits dérivés fermes ou optionnels
Pédagogie – Évaluation
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.
Formateur
GS
Gilbert SCHENDEL
adresse en plus : -gil.schendel@wanadoo.fr Consultant indépendant, Gilbert Schendel a effectué l'essentiel de son parcours professionnel à la Bourse des valeurs de Paris et sur les marchés financiers. Il a collaboré avec le Crédit Agricole au sein de différentes Caisses Régionales, ainsi qu'au Crédit du Nord où il dirige plusieurs Centres Régionaux de gestion de patrimoine. Directeur du développement chez B* Capital, il a développé un réseau d’agences dédié à la gestion de portefeuille. Professeur à l'ISG, il intervient régulièrement dans le Master Patrimoine et Fiscalité.