Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
Comprendre le rôle et les différentes activités des marchés financiers
Acquérir une vision des métiers, de l’organisation et des acteurs des marchés financiers
Connaître les produits traités sur les marchés et les risques associés
Public cible
Nouveaux entrants dans des fonctions Supports : Back office, Middle office, Product Control, Organisation, Comptabilité, Informatique
Auditeurs, Inspecteurs, Contrôleurs internes
Juristes
Collaborateurs des Directions transversales aux marchés financiers : DRH, Communication, services Achats, …
Toute personne nécessitant une connaissance générale des marchés financiers
Atouts
La garantie d’avoir une compréhension globale de tous les marchés et produits financiers
Pour pouvoir dialoguer avec les spécialistes grâce à une grille d’analyse très efficace
Un ancrage des connaissances garanti
Pédagogie progressive, participative et ludique (une place importante est faite aux jeux de rôle et jeux de plateau)
Remise de l’ouvrage « L’essentiel des marchés financiers » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Un savoir-faire reconnu
Plus de 1000 personnes ont suivi ce séminaire (évaluation moyenne 18,8/20)
Introduction aux marchés financiers
Programme
Acteurs des marchés financiers
Régulateurs et « marchés »
Régulateurs : ACPR, EBA, BCE, …
Entreprises de marché : Euronext, LSE, Deutsche Boerse
Chambres de compensation
Dépositaires / Correspondants
Émetteurs
États
Entreprises (dette / capital / hybrides)
Jeu de rôle
Avantages / inconvénients des différents modes de financement
Investisseurs
Gérants d’actifs
Assurances
Particuliers
Banques
Travaux Pratiques
Quizz de validation des acquis
Produits des marchés financiers
Principaux marchés : taux, crédit, change, actions et matières premières
Présentation des produits cash, dérivés et structurés
Les différents métiers de la salle des marchés
Travaux Pratiques
Reconstituer l’organisation des métiers d’une salle des marchés
Introduction au pricing des produits dérivés simples
Produits dérivés fermes : terme et futures
Produits dérivés conditionnels : options
Travaux Pratiques
Couverture d’un risque sur le pétrole par des dérivés fermes et conditionnels
Analyse de fiches produits préremplies sur les produits dérivés fermes et conditionnels
Quizz de validation des acquis
Étude d'un marché de gré à gré : le marché de taux
Marché monétaire : marché interbancaire et TCN
Marché Obligataire
Études de pages BLOOMBERG™et REUTERS™
Produits dérivés de taux : FRA, futures, swaps, options
Cas Pratique
Couverture d’un risque de taux par des produits dérivés (Swap et Options de taux)
Étude d'un marché organisé : le marché actions
Fonctionnement d’un marché actions : Euronext
MTF : Turquoise / CBOE / NASDAQ
Trading de blocs et Dark Pools
Travaux Pratiques sur internet
Lecture d’un carnet d’ordres Euronext
Cas Pratique sur le carnet d’ordres
Typologie des risques liés aux activités de marché
Risques de marché (VaR et Stress test, stressed VaR, IRC, CRM), risques de contrepartie (Bâle II et Bâle III), risques opérationnels, risque de liquidité (LCR, NSFR)
Explication de la crise des subprimes et de la dette des États Européens
Travaux Pratiques
Calcul simple d’une VaR 1 jour / 99%
Pédagogie – Évaluation
Une première appréciation globale a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, études de cas, quiz, exercices, simulations de situations professionnelles etc.) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Formateur
Eric MAINA
Ingénieur Pédagogique
Diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités. Il est l’auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005. Il est aujourd’hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux.