Marie Jeanne LEVY FLEISCH
Financement / Banques et Etablissements Financiers
Formation également animée à distance aux mêmes dates
Présentation
En immobilier professionnel, les techniques de financement immobilier doivent être mises en place en association avec une étude approfondie des risques associés pour chacune des parties prenantes.
Ce programme détaille les fondamentaux du financement immobilier. Il décrit l’environnement d’un financement immobilier et détaille la consistance et les étapes du montage d’un financement structuré. cette présentation est illustrée par un travail sur la construction et l’analyse de différents types de csh flows. La mise en pratique des techniques transmises donnera aux participants les compétences indispensables à la compréhension des montages financiers.
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance ou immobilier
Objectifs | Compétences
- Appréhender les différents types de financements associés aux principales opérations dans le secteur immobilier : investissement, promotion, marchand de bien, lotissement
- Comprendre l’environnement d’un financement immobilier
- Intégrer les notions de levier, de risques et de structuration
- Connaître les outils de gestion d’un financement
Public cible
- Collaborateurs en Financements immobiliers
- Monteurs d’affaires en immobilier
- Analystes et gérants juniors en gestion de portefeuille d’actifs immobiliers
- Analystes à la Direction des risques
- Chargés d’affaires Immobilier
- Directeurs Immobilier d’entreprise
- Investisseurs dans le secteur immobilier
- Commercialisateurs, Départements Investissement
Fondamentaux du financement immobilier
Programme
Introduction
- L’effet de levier
- Quelques rappels :
- Capitalisation et actualisation
- Rendement et rentabilité
- Rendement brut ou net
- Rendement des fonds propres
- Rendement des capitaux investis
- VAN et TRI
Travaux Pratiques
- Exercices sur EXCEL™ afin d’illustrer ces rappels
Le financement d’un immeuble achevé
- L’expertise immobilière
- Le budget / la fiscalité
- Les ratios de risques et la structuration financière de la dette
- Le cash flow : étude des flux (loyers, fonds propres, charges, travaux, …)
- La structuration juridique
- Les garanties – la notion d’ALA et de cross-co
Travaux Pratiques
- Estimation d’un actif immobilier
- Calcul de ratios
- Établissement d’un cash flow
Le financement d’une opération de promotion immobilière
- La maîtrise foncière et les autorisations d’urbanisme
- Le budget / la fiscalité
- La structuration financière de la dette
- Le tableau emploi-ressources
- La notion de point mort
- Les ventes et la garantie d’achèvement
- La SCCV
Travaux Pratiques
- Analyse de documents : certificat d’urbanisme, permis de construire / permis de démolir, CNAC / CDAC
- Budget d’une opération : tableau emploi / ressources, point mort, budget de sortie
- Évaluation d’un terrain
Le financement des opérations marchand de biens et des lotissements
- Définition
- Environnement juridique et fiscal
- La notion de VIR
- Le permis d’aménager
- Les travaux, les VRD
- Les garanties
Travaux Pratiques
- Analyse de documents : permis d’aménager, règlement, cahier des charges
- Imposition de la marge
La gestion d’un financement immobilier
- Les outils de suivi du risque
- Le reporting
- La revue annuelle
D’autres types de financement
- Le crédit bail
- La titrisation
- Le LBO
- Le financement Charia
Pédagogie – Évaluation
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.
Formateur
Ancienne élève de l’IEP Paris, elle a commencé sa carrière en tant que chargée d’affaires au COMPTOIR DES ENTREPRENEURS, puis a été Asset Manager chez LAFAYETTE PARTENAIRES, avant de devenir Directeur des Engagements chez WILSHIRE SERVICING COMPAGNIE SA. Elle était Directeur en charge du département Credit Risk Management pour l’Europe de l’Ouest au sein de la banque allemande PBB de 2005 à 2016. Elle intervient depuis en qualité d'experte et de conseil en financement immobilier.
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Qualité et Certification
