Connectez-vous à votre Espace Personnel
Espace Réservé Apprenant
Espace Réservé Intervenant
Vous souhaitez vous inscrire à cette formation ?
Informations personnelles
Vous êtes ?*
ApprenantResponsable de formation
Financement de la formation
Voulez-vous vous faire financer votre formation par votre entreprise ?*
OuiNon
*Mentions obligatoires
Vous serez contacté dans les plus brefs délais pour valider votre inscription
Je dispose du droit de m’opposer à toute démarche de First Finance visant à me proposer des webinaires ou offres de formation. J'accepte de recevoir des communications sur les événements et actualités sur les formations du groupe First Finance :
OuiNon

Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Financements structurés d’actifs
Format : Présentiel
Niveau : Expertise
Durée : 2 jours
Dates :
16 novembre08 mars
Prix net : 3460€
Vous souhaitez demander une date de session ?
Période
Informations supplémentaires :
Informations personnelles
*Mentions obligatoires
Vous serez contacté dans les plus brefs délais pour valider votre inscription
Je dispose du droit de m’opposer à toute démarche de First Finance visant à me proposer des webinaires ou offres de formation. J'accepte de recevoir des communications sur les événements et actualités sur les formations du groupe First Finance :
OuiNon

<
Sessions disponibles
16 novembre 2020
Ouverture garantie
08 mars 2021
Ouverture garantie
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau

Financements structurés d’actifs

3460€
Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)
Format(s) pédagogique(s) : Présentiel
Niveau : Expertise
Durée : 2 jours
Langue(s) : Français
Code Web :  ASSETSTRUCT
Sessions disponibles
16 novembre 2020
Ouverture garantie
08 mars 2021
Ouverture garantie

Présentation

Les financements structurés d’actifs font intervenir une ingénierie financière propre et leur étude nous oblige à appréhender les problématiques de structuration à travers leurs différentes composantes financières, juridiques, fiscales et comptables.

 

Ces financements étant usuellement utilisés dans le cadre d’opérations à fort engagement, il s’agit de connaître les modalités de mise en place de ces montages en gérant le bilan des emprunteurs tout en appréciant les risques associés.

 

Cette formation a été conçue pour appréhender l’environnement des montages structurés en se familiarisant avec les principaux mécanismes de financement.

Objectifs

  • Comprendre les principes généraux et spécifiques des financements structurés
  • Analyser l’élaboration et la mise en place d’un financement structuré
  • Connaître les différentes composantes des financements structurés : aspects financiers, juridiques, fiscaux et comptables
  • Connaître le suivi et la gestion d’un financement structuré
  • Comprendre les difficultés posées en cas de défaillance financière de ces techniques en entreprise (Directions financières, Directions juridiques et fiscales, Directions comptables, …)

Public cible

  • Départements Corporate Finance
  • Départements Corporate Banking
  • Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise
  • Directions juridiques et fiscales

Atouts

  • Partage et retour d’expérience entre les professionnels tant bancaires que corporate  et l’animateur rompu à ce type d’opération en France comme à l’international
  • Illustration concrètes concernant des secteurs très diversifié

Financements structurés d'actifs

Programme

Étude des fondamentaux en financement structuré
  • Financement corporate vs. financement structuré : adossement sur actif
  • Emprunteur spécifique aux moyens financiers « limités » : société projet/SPV
  • Risques particuliers des financements structurés : risques sur actif(s) et autres risques juridiques et opérationnels
  • Mécanismes d’amortissement : contrat de location/mise à disposition, cession d’actifs, …
  • Schéma générique des financements structurés

 

Travaux Pratiques

  • Présentation d’un schéma de financement structuré d’actif immobilier
Principes généraux et spécifiques des financements structurés
  • Analyse approfondie impérative du projet/des actifs, objet du financement
  • Risque de contrepartie et risque sur actif, mécanismes de couverture
  • Capacité financière de la société Projet/SPV et valeur vénale d’actif
  • Calibrage de l’apport par l’usager emprunteur final, garantie de valeur résiduelle

 

Travaux Pratiques

  • Étude d’un schéma de financement structuré d’une usine chimique
Élaboration et mise en place d’un financement structuré
  • Détermination de la localisation/forme juridique de la société Projet/SPV
  • Cas particuliers des actifs mobiles : shipping et financements aéronautiques
  • Évaluation de la « marge de sécurité » pour la sécurisation du financement structuré : flux d’exploitation/FCF de la société Projet/SPV, loyers et valeur vénale d’actif, « Loan to Value »
  • Définition de la maturité, de l’échéance anticipée, de l’option d’achat, …
  • Choix des sûretés : nantissement des titres de la société Projet/SPV, des contrats d’exploitation et commerciaux, sûreté de 1er rang sur actif, délégation des polices d’assurance, …
  • Constitution d’une documentation juridique « ad-hoc » sécurisée

 

Travaux Pratiques

  • Analyse d’un financement structuré de carrières minérales en exploitation
Suivi et gestion d’un financement structuré
  • Établissement de documents financiers prévisionnels : compte de résultat, bilan, prévision de trésorerie pour toute la durée du financement
  • Suivi ou contrôle juridique et financier de la société Projet/SPV : reporting financier, vie sociale, comptes audités, …
  • Reporting financier et opérationnel de l’emprunteur final ou acteur principal de la société Projet
  • Évolution des principaux contrats d’exploitation/de location et adaptation du schéma de financement et de la documentation juridique : waiver, avenant, …
  • Spécificités des défaillances financières en financement structuré

 

Travaux Pratiques

  • Présentation du financement structuré d’une flotte de véhicules : suivi financier et opérationnel du financement structuré dans une configuration de dégradation de la qualité du risque de contrepartie
Atelier présentiel 1/2 journée
  • Étude de cas 1 : financement structuré d’un parc de moteurs d’avions
  • Étude de cas 2 : financement structuré de stocks d’aluminium. Étude d’un financement de type « trade finance »

 

Lors de l’atelier

Les apprenants se réunissent par groupe. Chaque groupe analyse un point particulier du financement structuré, avec l’aide de l’animateur

 

Chaque groupe présente ensuite à l’ensemble des participants la solution préconisée L’animateur réalise la synthèse des schémas proposés en finalisant les 2 structures optimisées de financement structuré, tout en explicitant les raisons des choix techniques effectués

Formateur

Pascal BLOCH
Consultant Associé - Altervalor Finances
Pascal Bloch a occupé diverses responsabilités financières et dans les directions générales en entreprise tant en France qu’à l’étranger et dans la banque notamment en qualité de responsable Ingénierie Financière Europe. Il est aujourd’hui managing partner d’AlterValor Finances société de conseil spécialisée en Financements Structurés et Ingénierie Financière.
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Fondamentaux du financement immobilier
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Analyse financière : outil d’évaluation des risques de crédit et de financement
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Cash management
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Fondamentaux de l’asset management en immobilier
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Investissements et financements immobiliers – aspects juridiques et fiscaux
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Crédits syndiqués et rôle de l’agent
Acquisition de la terminologie technique et juridique de la syndication (française et anglaise) Illustration systématique...
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Découverte de l’analyse financière
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Fondamentaux de la comptabilité et de l’analyse financière
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Corporate equity derivatives (utilisation des produits dérivés par les entreprises)
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Fusions / acquisitions : mécanismes et mise en œuvre
Présentation complète des différentes étapes du processus de fusions / acquisitions ou M&A Exposé de...
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Equity Capital Markets (ECM)
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Financements immobiliers structurés : choix du montage et optimisation de la structure
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Trade finance : moyens de paiement et garanties
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Fondamentaux de l’immobilier
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Investissements immobiliers : montages et techniques de valorisation
L’immobilier est une classe d’actifs qui fait appel à des techniques financières de plus en...
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Introduction aux techniques de financement d’entreprise
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Finance pour non-financiers
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Comptes consolidés et normes IFRS
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
LBO et private equity
Acquisition des connaissances essentielles en matière de LBO et private equity La formation s'appuie sur...
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Project Bonds : financement de projet et marchés obligataires
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Financement de projet
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Techniques avancées en financement de projet
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Financements de matières premières
Ce séminaire a pour but de dresser un panorama complet des techniques de financement et...
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Analyse des cash-flows – Niveau 2
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Financements structurés d’actifs
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Métiers de la banque de financement et d’investissement
Finance de marché
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
SIIC, OPCI, SCPI : mécanismes et utilisations
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Analyse financière des comptes consolidés des sociétés immobilières
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Restructuration de la dette et gestion préventive et collective du risque débiteur
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Évaluation de sociétés
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Aspects financiers des Partenariats Public Privé (PPP)
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Analyse des cash-flows – Niveau 1
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Techniques avancées de modélisation financière d’actifs ou de portefeuilles d’actifs immobiliers
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Fondamentaux du corporate finance
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Modélisation avancée en financement de projet
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Présentiel
Analyse financière – Niveau 1
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Modélisation financière des LBO
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Modélisation financière des M&A
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Modélisation financière – Dette et Capital
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Modélisation financière – Valorisation
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Comptabilisation des opérations de crédit-bail et de location simple pour les loueurs, normes françaises et internationales (IFRS 16)
Finance et stratégie d'entreprise
Présentiel
Comptabilisation des opérations des contrats de location pour les preneurs – IFRS 16
Finance et stratégie d'entreprise
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
M&A@Columbia Business School
Apprenez les rouages des fusions et des acquisitions avec Columbia Business School Executive Education dans...
Finance et stratégie d'entreprise
Certifications HEC Paris
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
Strategy@HEC Paris
Pourquoi certaines firmes réussissent-elles mieux que les autres et arrivent-elles à se distinguer de leurs...
Finance et stratégie d'entreprise
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
ICCF@Columbia Business School
L'ICCF offre un ensemble de connaissances essentielles pour les étudiants, les employés et les employeurs...
Finance et stratégie d'entreprise
Certifications HEC Paris
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
ACCF@HEC Paris
Ce programme certifiant de haut niveau vous permet d’approfondir votre réflexion sur une série de...
Finance et stratégie d'entreprise
Certifications HEC Paris
Combined ShapeCreated with Sketch.
Certifications online
ICCF@HEC Paris
Certificat international de référence en Corporate Finance. Plus de 4000 certifiés !
Finance et stratégie d'entreprise
Banque de réseau
Video learning tutoré
Analyse financière
L’analyse financière a pour objectifs de diagnostiquer le passé pour comprendre le présent et essayer...
Finance et stratégie d'entreprise
Video learning tutoré
Finance pour non-financiers
Ce MOOC s’adresse à tous ceux qui souhaitent acquérir ces notions fondamentales et considèrent qu’au...

Inscrivez-vous à notre newsletter

Recevez nos actualités et nos dernières mises à jour
   J'ai vérifié l'ensemble de mes données et j'accepte  les conditions générales de confidentialité et de sécurité des données