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Produits structurés de matières premières : montages et utilisations

IncontournablePRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS - COMMODITIES

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Code web : STRUCTCOMMO

Prix net de taxes : 3170 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Marchés des dérivés sur matières premières et principaux mécanismes

  • Historique des marchés organisés de matières premières et présentation des marchés de matières premières agricoles
  • Présentation des différents marchés de l'énergie (gaz, électricité, pétrole, CO2, climatiques)
  • Présentation des marchés de dérivés de métaux en tant qu'instruments de couverture des risques pour les clients
  • Intervenants sur les marchés
  • Facteurs influençant les marchés
  • Différents supports d'émission
  • Formation des prix à  terme

Processus de structuration

  • Processus de structuration : placement privé et appel public à  l'épargne
  • Modélisation du prix du risque : calcul de courbe zéro-coupon
  • Calcul de taux forward
  • Travaux Pratiques
    • Construction d'un pricing de taux forward sur EXCEL™

Étude des options intervenant dans la construction des produits structurés

  • Options vanilles
  • Options exotiques : pay-off, décomposition de certaines options exotiques en options vanilles et options digitales
  • Travaux Pratiques
    • Construction d'un pricing d'option vanille Black & Scholes
    • Gestion dynamique d'un portefeuille

Gestion en couverture

  • Utilisation des couvertures du point de vue du consommateur de matières premières
  • Présentation de quelques structures simples

Exploitation des prix à terme dans les produits structurés

  • Utilisation de la structure à  terme des prix dans les produits structurés (contango, backwardation)
  • Produits sur panier : construction, corrélation
  • Utilisation de la volatilité pour la construction de produits structurés
  • Travaux Pratiques
    • Construction sur EXCEL™ d'un comparateur de produits structurés en fonction des anticipations de marché

Produits structurés sur matières premières traités dans le marché

  • Présentation et analyse de produits structurés récents traités dans le marché
  • Aperçu des modèles utilisés pour le pricing
  • Travaux Pratiques
    • Analyse des sensibilités de certains produits structurés
  • Connaître les utilisations des options pour la couverture de position producteur / utilisateur 
  • Savoir adapter le modèle de Black & Scholes aux matières premières 
  • Comprendre la gestion dynamique d'un portefeuille d'options 
  • Maîtriser les principes de la structuration des produits structurés sur matières premières
  • Maîtriser le montage et les utilisations des principaux produits structurés
  • Utiliser les anticipations des courbes forward (contango / backwardation) pour construire des produits de rendement 
  • Calculer les taux de rendement des divers produits structurés et maîtriser les risques afférents
  • En phase avec les meilleures pratiques de marché 
    • Pratique des montages et structures tels qu'ils sont traités sur le marché à la date du séminaire
  • Un ancrage des connaissances garanti
    • Grâce à une pédagogie interactive mixant échanges avec l’intervenant et construction de pricers et de comparateurs de produits structurés
    • Avec un exposé des critères de choix des produits structurés en fonction des objectifs de couverture 
  • Un savoir-faire reconnu
    • Plus de 150 personnes ont suivi ce séminaire (évaluation moyenne 18/20)

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