Cette formation se concentre sur les méthodes et pratiques d’analyse de crédit pour les entreprises, permettant aux participants d’apprendre à évaluer les risques financiers et la solvabilité des emprunteurs. À travers des études de cas et des outils analytiques, elle offre des compétences pratiques pour prendre des décisions de financement éclairées et gérer efficacement les portefeuilles de crédit.
Savoir analyser la solidité financière d'une entreprise industrielle afin d'apprécier son risque crédit, le noter et donner une opinion de crédit synthétique
Apprécier les caractéristiques d'une créance représentée ou non par un titre afin d'évaluer son risque spécifique
Calculer la composante crédit d'un spread et en apprécier la valeur par rapport au risque
Savoir utiliser au mieux les informations disponibles et le résultat des méthodes apprises afin de produire des recommandations d'investissement
Programme
Différentes formes d'analyse crédit pour prêteur ou investisseur
Objectifs et fonction de l'analyste crédit, relations avec les fonctions connexes
Mesure de la distance au défaut
Solvabilité et liquidité (valeur comptable et valeur de marché)
Valeur du spread / probabilité de défaut
Taux estimé de recouvrement
Marché du crédit et réglementation
Désintermédiation bancaire
Marché obligataire, Crédits syndiqués, Dérivés de crédit, titrisation, indices de marché (iBoxx, iTraxx)/ indices internes
Réglementation BIS : Bâle II et III, notation interne (individuelle, sectorielle)
Analyse de l'entreprise (émettrice ou emprunteuse)
Rappel des notions de base : EBITDA / EBIT, cash flows opérationnels, cash flows libres, FFO
Analyse des flux de trésorerie (exploitation, hors exploitation)
Analyse comparée de la rentabilité fonction de sa position dans un secteur industriel
Analyse du bilan et de la dette financière
Divers retraitements éventuels : hors bilan, passif social, leasing
Importance, appréciation et sélection de ratios représentatifs
Analyse de la stratégie, situations spéciales, LBO
Analyse des risques : social, environnement, politique, …
Practical work
Analyse complète de groupes industriels du même même et de différents secteurs
Analyse du secteur industriel et de ses principales composantes
Méthodologies de notation et rating
Critique de l'approche des agences
Distinction fondamentale entre perspective et mise sous surveillance,(Outlook and Credit Watch), mise en œuvre et en pratique de ces notions importantes de l'analyse crédit
Practical work
Présentation et pratique d'une méthodologie de notation synthétique
Analyse du spread : entraînement à la recommandation
Comparaison spread de marché, notation et probabilité de défaut Subordination, Sûretés, Covenants, …
Entraînement à la conclusion synthétique et argumentée : l'opinion de crédit
Pour qui ?
Analystes crédit
Gérants obligataires et monétaires
Originateurs
Traders
Sales Fixed income
Corporate Bankers (Relationship managers et Senior Bankers)
Investisseurs institutionnels
Trésoriers d'entreprise
Formateur
Eric LAMARQUE
Directeur IAE Paris Sorbonne Business School
Docteur et Agrégé en Sciences de Gestion, Éric Lamarque est professeur à l’Université Paris 1 Panthéon Sorbonne au sein de l'IAE de Paris où il dirige le Master Finance. Éric est aussi président d'IAE France. Ses recherches portent sur les questions de stratégie, de gouvernance, d’organisation et de la performance dans les institutions financières. Auteur ou coordonnateur de plusieurs articles et ouvrages sur la gestion et le management des banques, il intervient auprès des directions générales d’établissements financiers pour les accompagner dans les restructurations et leur stratégie de développement, la réalisation de missions d'expertise et d'études stratégiques. Il a été pendant plus de quatre ans associé conseil du cabinet Canadien SECOR Conseil et assure encore aujourd'hui des missions de conseil. Il est aujourd'hui expert indépendant et formateur pour First Finance. Il a été pendant douze ans membre du conseil de Surveillance de la Caisse d’Épargne Aquitaine Poitou Charente, Membre du Comité des Risques, et Administrateur de fondations et d’organismes de formation. Il est aujourd’hui formateur des cadres dirigeants du groupe BPCE et des administrateurs des banques populaires sur les questions de pilotage financier des banques et de la gouvernance des risques. Il intervient auprès des conseils d’administration des caisses régionales de Crédit Agricole, des mutuelles de santé et des gérants de fond sur les points clés du pilotage financier.
Pédagogie – Évaluation
Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Pré-requis
Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance
Qualité
& Certification
Adapté aux personnes en situation de handicap
Besoin d'être recontacté(e) ?
+900 clients nous font confiance
Vous souhaitez un devis personnalisé ?
Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques
Niveau Perfectionnement
Durée 3 jours
Format Présentiel
Réf 429
Téléchargez la brochure de la formation
Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques
Analyse financière
Évaluation d’entreprise
Décisions d’investissement & de financement
Vous souhaitez vous inscrire à cette formation ?
INTER
Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques
2790€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 3 jours
Format Présentiel
Réf 429
INTRA
Analyse crédit corporate : méthodes et pratiques
Prix sur demande
Niveau Perfectionnement
Durée 3 jours
Format Présentiel
Réf 429
Télécharger nos catalogues
Catalogue
Banque de Financement et d'Investissement
Bénéficiez de l’expertise des meilleurs praticiens en Finance de marché et Finance d’entreprise.
Catalogue
Banque de Réseau
Accélérez votre carrière par l’acquisition de compétences très professionnalisantes.
Catalogue
Directions financières d'entreprise
Devenez un expert en trésorerie d’entreprise ou gestion de haut de bilan.
Catalogue
Assurance
Bénéficiez d’une pédagogie innovante couvrant toutes les thématiques de l’assurance et de la réglementation DDA.
