Fondamentaux de la gestion alternative – hedge funds

• Grandes étapes et principaux acteurs
• Sources d'information
• Typologie des fonds

Practical work

• Les indices et l'extension de la frontière efficace

• Prêt – emprunt de titres et effet de levier
• Spécificités des chaînes de traitement
• Performance fees et equalization shares
• Risk management
• Business model et commissions de performance

• Single et multistratégie
• Fonds de fonds
• Gestion CPPI et options CPPI

Practical work

• Simulation d'un fonds CPPI sous EXCEL™

• Long-short
• Convertible arbitrage
• Statistical arbitrage
• Fixed income arbitrage

Practical work

• Simulation d'un arbitrage fixed income (exemple de LTCM) sous EXCEL™
• Construction d'un fonds long-short sous EXCEL™

• Risk arbitrage
• Activist
• Distressed securities
   
  Étude de Cas
• Les fonds activistes : exemple de TCI

• CTA
• Global macro
• Emerging
   
  Étude de Cas
• Les fonds global macro : exemple du fonds SOROS

• Directive AIFM
• Fonds professionnels (à vocation générale,
  spécialisés, …)
• Partnership, offshore fund
• Rôle du prime broker
• Intervenants : dépositaire, transfert agent, comptable OPCVM, …

Practical work

• Analyse de la réglementation AIFM

• Analyse de performance
• Questionnaire et Due Diligence
• Diversification
   
  Études de Cas
• Cas Madoff