ALM 2 : outils et pratiques avancés de la gestion actif / passif bancaire

• Limites des indicateurs classiques de gestion actif / passif : impasses et résultat
• Valeur de marché vs. Earning at risk

Practical work

• Construction d'un exemple de banque simplifiée et déclinaison des approches

• Nécessité de l'approche dynamique
• Mise en évidence des risques : niveau, pente, retard, …

• Nécessaire estimation des comportements clientèle
• Techniques économétriques d'estimation
• Calibrage des lois de déblocages et des taux d'annulations
• Limites de l'approche quantitative

• Remboursement anticipé et renégociation
• Plan d'Épargne Logement

Practical work

• Construction d'un simulateur appliqué aux crédits à taux fixe

• Analyse des comptes sur livret
• Instruments de couverture cash et dérivés
• Lien entre positions de taux nominaux et inflation

Practical work

• Illustration du risque de spread

• Held-to-maturity vs. Available for sale
• Fair value hedge, Cash flow hedge, Portfolio fair value hedge, Carved out fair value hedge
• Communication financière

Practical work

• Analyse de bilans bancaires publiés

• Risque de liquidité
• Risque de taux : risque de convexité, risque de fixing, risque de base, risque TEC
• Risque de change
• Options cachées

Practical work

• Exemples de pilotage des ratios de liquidité selon la réglementation française et réforme Bâle III
• Détermination de gaps de liquidité Moyen Long Terme

• Compléments d'information sur les évolutions en date du séminaire