1990€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 20h

Format Digital learning

Réf 712

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 712

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 712

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Choix d’investissement et financement – (module de ICCF@HEC Paris)

Ce cours vous apportera les concepts clés, les cadres de réflexion et les outils pratiques nécessaires pour analyser les enjeux financiers, prendre des décisions éclairées ou formuler des recommandations pertinentes au sein de l’entreprise.

Formateur

Pascal Quiry

Professeur de Finance à HEC Paris

1990€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 20h

Format Digital learning

Réf 712

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 712

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 712

Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Formateur

Objectifs | Compétences

Maîtriser les concepts fondamentaux de la finance d’entreprise
S’approprier des outils opérationnels pour analyser et orienter les décisions financières
Développer un raisonnement structuré et pertinent sur les enjeux financiers
Être capable de participer à la prise de décision ou d’apporter un éclairage stratégique sur les choix financiers

Programme

Semaine 1 : Choix d'investissement

Panorama des outils d’évaluation des investissements
Comprendre la valeur actuelle nette (VAN) : principe, interprétation, avantages
Calculer le taux de rentabilité interne (TRI) et en cerner les limites
Évaluer le délai de récupération d’un investissement
Découvrir d’autres indicateurs utilisés en pratique
Analyser les points forts et les faiblesses de chaque méthode pour un usage éclairé

Semaine 2 : Fondements conceptuels du choix de financement

Revoir les bases de l’approche traditionnelle du financement et ses critères d’arbitrage
Comprendre les apports du modèle de Modigliani-Miller sur la structure de capital optimale
Explorer la théorie du pecking order : hiérarchisation des sources de financement selon l’asymétrie d’information
Découvrir d’autres approches et réflexions contemporaines sur les choix de financement

Semaine 3 : Comment choisir sa structure financière ?

Revisiter les enseignements de l’approche traditionnelle appliqués aux structures de capital
Comprendre les grands concepts liés à l’équilibre entre dette et fonds propres
Identifier les facteurs internes et externes influençant la structure financière (secteur, cycle de vie, risque, fiscalité…)
Analyser les critères comptables et financiers utilisés pour évaluer la cohérence d’une stratégie de financement

Semaine 4 : Mise en œuvre de la politique d’endettement

Définir une structure de dette adaptée à la stratégie et au profil de risque de l’entreprise
Comprendre le rôle et les enjeux des covenants dans les contrats de financement
Maîtriser les leviers pour renégocier sa dette en fonction de l’évolution des besoins ou du contexte économique
Réfléchir à l’intérêt de conserver des liquidités à l’actif malgré le recours à l’endettement
Identifier les principes d’une politique d’endettement saine : équilibre, flexibilité, sustainability

Semaine 5 : Finance durable

Comprendre les enjeux ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance) du point de vue des investisseurs
Maîtriser les outils à disposition du financier d’entreprise : financement bancaire ou de marché (green bonds, prêts durables…), dispositifs d’information extra-financière, outils de mobilisation interne
Intégrer la durabilité dans les analyses financières et décisions d’investissement : prise en compte des risques ESG dans l’évaluation, le coût du capital et les arbitrages stratégiques

Pour qui ?

Cadres en banques et institutions financières
Managers financiers en entreprise
Directeurs généraux
Entrepreneurs et dirigeants d’entreprise
Experts comptables et juristes

Formateur

Pascal Quiry

Professeur de Finance à HEC Paris

À HEC Paris, Pascal Quiry est titulaire de la chaire BNP Paribas et il enseigne depuis 35 ans dans les programmes de la Grande École, du MBA et de l’Executive Education d’HEC Paris. Il a été élu meilleur professeur en 2013. Pascal Quiry a été Managing Director au sein du département Fusions & Acquisitions de BNP Paribas, où il a dirigé les équipes d’exécution européennes et américaines (180 professionnels). À ce titre, il a participé à des dizaines d’opérations de fusion-acquisition, dont les offres de Total et Sanofi sur Elf et Aventis, les restructurations d’Axa, Michelin, L’Oréal, Bic. Il est, depuis 2013, co-fondateur du fonds d’investissement Monestier Capital qui prend des participations minoritaires dans des start-up ou des PME en développement. Commentateur régulier des stratégies financières des entreprises, Pascal Quiry est co-auteur du ‘Vernimmen’ (chez Dalloz en français et chez Wiley en anglais). Avec ses éléments associés, le site Vernimmen (150 000 visiteurs par mois) et les lettres mensuelles (65 000 abonnés), cet ouvrage est devenu une référence en finance d’entreprise pour les professionnels et les étudiants.

Pédagogie – Évaluation

À l’issue des semaines de formation, une étude de cas permet de mettre en pratique les connaissances acquises (questionnaire et note de synthèse)
Une attestation de réussite est délivrée aux participants ayant validé ce module
Ce cours en ligne constitue l’un des trois volets du programme ICCF@HEC Paris. L’obtention du certificat complet requiert la réalisation des deux autres modules et la réussite de l’examen final

Pré-requis

Ce cours est accessible à tous, sans prérequis ni sélection. Il est ouvert à tout professionnel souhaitant renforcer ses compétences en finance d’entreprise. Comme tout programme proposé par HEC Paris, il s’inscrit dans un cadre académique exigeant et nécessite un investissement personnel important, une rigueur intellectuelle et une réelle motivation.
La valeur ajoutée de cette formation repose autant sur les contenus que sur votre curiosité, votre engagement et votre implication tout au long du parcours.
Des ressources complémentaires facultatives seront mises à disposition environ un mois avant le début du cours pour vous permettre de vous familiariser avec les notions clés.
Environ un mois avant le démarrage du programme, vous aurez accès aux ressources e-learning ainsi qu’au manuel de cours (textbook). Ces supports vous permettront de vous remettre à niveau sur les notions fondamentales comme le compte de résultat, les flux de trésorerie et l’actif économique. Ces ressources, bien que facultatives, sont fortement recommandées pour aborder la formation dans les meilleures conditions.

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

Besoin d'être recontacté(e) ?

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