OPCVM : mécanismes et utilisations

• Importance des OPC (OPCVM / FIA) dans l'épargne financière, chiffres-clés et évolution
• Caractéristiques générales et avantages des principaux OPC en France
• Modernisation apportée aux placements collectifs français
• Distinction entre OPCVM et FIA
• La gestion collective en France – une activité très encadrée

• Fonctionnement et contraintes de la gestion d'actifs
• Prestataires de Service en Investissement (PSI)
• Périmètre des valeurs mobilières (instruments financiers)
• Règles de composition de l'actif
• Opérations autorisées

• Autorité de tutelle
• Associations professionnelles
• Société de gestion
• Contrôle interne
• Dépositaire
• Distributeur
• Commissaire aux comptes

• OPCVM
• Fonds investissement alternatifs
• Fonds ouverts / fonds fermés
• Fonds à formule
• Fonds monétaires / obligataires / actions

Practical work

• Étude du prospectus simplifié (KID / DICI), points d'attention

• Établissement de la valeur liquidative (VL)
• Principales opérations sur titres (OST) affectant le portefeuille

Practical work

• Pricing de la valeur théorique d'un DS (droit de souscription)

• Respect inconditionnel des orientations de gestion prédéfinies dans le prospectus simplifié
• Principaux styles de gestion
• Gestion relative plus ou moins corrélée aux indices (benchmark)
• De la gestion indicielle pure à la gestion indicielle étendue
• Gestion active axée sur des styles (valeur de croissance, valeurs d'actifs)
• Gestion décorrélée des indices (performance absolue)

Practical work

• Allocation d'actifs dans le cadre d'une approche Top Down

• Critères permettant d'apprécier la marge contributive du gérant à la performance du fonds
  • Quelle performance ? Pour quelle prise de risque ?
  • Présentation des performances et classement des OPC