Analyse de la réglementation prudentielle : de Bâle III et CRR à Bâle IV et CRR 3

• Analyse détaillée des trois piliers de Bâle
  • Pilier 1 : Exigences de fonds propres
  • Pilier 2 : Un processus de surveillance prudentielle renforcé, encadrement des risques non captés par le pilier 1
  • Pilier 3 : Plus de contraintes en termes de communication externe

Practical work

• Lien entre la réglementation prudentielle et les conditions de refinancement de l'économie
• Analyse de la dynamique qui relie d'un côté les exigences de fonds propres pour le risque de crédit et d'un autre côté les coûts de refinancement des contreparties

• Introduction des méthodes mises en place par les banques pour la gestion interne (approches économiques) afin de bien comprendre les approches réglementaires
• Risques de crédit
• Définition et mesure des expositions
• Méthodes de quantification du risque de crédit
• Risques de marché
• Définition et mesure des expositions
• Méthodes de quantification du risque (Value at Risk, Expected Shortfall)

Practical work

• Traitement d'exemples

• Introduction aux risques pondérés (RWA : Risk Weighted Assets)
• Analyse de la méthode standard
• Analyse des deux approches internes : IRB Foundation et IRB Advanced
• Modalités de la mise en place des approches IRB :
• Mise en place d'un système de notation interne
• Définition du défaut, calcul de PD, LGD et EAD
• Traitements applicables aux facteurs de réduction du risque (sûretés / collatéral, garanties, …)

Practical work

• Application pratique des approches internes IRB à plusieurs types de portefeuilles
• Prise en compte des facteurs de réduction du risque dans les exigences de fonds propres

• Méthodes standards
• Modèle interne

• Définition et paramètre
• Méthodes standards et approches internes

• Amélioration de la qualité et de la quantité du capital éligible au ratio réglementaire
  • Instauration d'un ratio de levier
  • Instauration de nouvelles normes de liquidité : un ratio à court terme (Liquidity Coverage Ratio ou LCR) et un ratio structurel à long terme (Net Stable Funding Ratio ou NSFR)
  • Renforcement du besoin en fonds propres pour les risques suivants : activités de trading, opérations de titrisation , expositions sur les chambres de compensation, risque de CVA
  • Analyse des différences entre Bâle III et la CRR (CRR = retranscription européenne de Bâle III)

Practical work

• En utilisant le cas d'une banque française, faire le lien entre les problèmes constatés pendant la crise sur les risques de marchés et les solutions mises en place par Bâle pour y remédier
• Sur la base d'exemples concrets, analyser les points forts et les points faibles de la charge en capital mise en place par Bâle III et par la CRR pour la CVA

• Finalisation de l'implémentation en Europe des modifications introduites par la 1ère réforme de Bâle III
• Nouvelle méthode de calcul de l'exposition au risque de contrepartie sur les dérivés (SA-CCR)
• Révision des approches pour les risques de marchés (FRTB)
• Révision des approches pour certaines expositions au risque de crédit : Infrastructure, CCP, …
• Révision du dispositif réglementaire sur les grands risques

• Introduction d'un floor sur les modèles internes visant à imposer un niveau minimum de capital
• Révision du dispositif relatif au risque de crédit : révision des modèles internes et de la méthode standard
• Révision des dispositifs relatifs à la CVA et aux risques opérationnels : abandon des approches internes et révision des méthodes standards
• Révision du ratio de levier pour les banques systémiques

• Analyse des différences entre le texte de Bâle IV et sa retranscription dans les lois européennes via le CRR3