2190€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
Format Présentiel
Déjeuner
Inclus
Réf 130

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 130

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 130

Analyse financière et valorisation des actions

Cette formation se concentre sur l’analyse financière et la valorisation des actions, offrant aux participants des outils et des méthodes pour évaluer la performance des entreprises cotées. À travers des études de cas pratiques et des modèles d’évaluation, les participants développeront des compétences essentielles pour leurs décisions d’investissement futures.
Formateur
Benjamin FORESTIER
Private Equity - Investment Banking - Corporate Finance expert
4.8/5 sur 80 avis vérifiés.
2190€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
Format Présentiel
Déjeuner
Inclus
Réf 130

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Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

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Objectifs | Compétences

  • Savoir organiser sa recherche d'information
  • Analyser les rapports financiers d'une société
  • Apprécier la position stratégique d'une société
  • Construire, comparer et interpréter des ratios d'évaluation
  • Établir la valeur d'une action par actualisation des cash flows

Programme

Analyse financière dans une optique d'investissement
  • Rappels sur le modèle Corporate Finance de création de valeur
  • Valeur économique et valeur actionnariale
  • Investissement en Public Equity vs. Private Equity
  • Asymétries d'information et impact sur la valeur

Practical work

  • Mesures de performances et du risque pour l'investisseur
Cadre de l'analyse et de l'évaluation
  • Définition, buts et mission de l'analyse
  • Les différents cas et types d'analyse financière : les situations de valorisation
  • Les sources d'informations
  • La toolbox de l'analyse et normalisation des méthodologies

Practical work

  • Étude comparative des différentes analyses sur le cas fil rouge
Lecture financière de l'information comptable
  • L'offre d'information comptable : principes et normes, typologie des comptes, évolution des comptes consolidés
  • La grille de lecture financière des firmes
  • De l'information comptable disponible à l'information financière

Practical work

  • Passage par étape des documents comptables aux documents financiers
Le diagnostic financier – Analyse financière fondamentale
  • Analyse activités-moyens : importance de l'analyse stratégique et sectorielle
  • Mesure de la performance : profitabilité et rentabilité (de la formation du résultat à la rémunération des capitaux), nouvelles approches de la performance en termes de free cash flows
  • Mesure du risque économique et risque financier : structure financière, anticipation du risque de défaut, limites des mesures de liquidité
  • Synthèse : formulation du diagnostic fondamental – Méthodologie et exploration fonctionnelle de la création de valeur

Practical work

  • Décomposition des rentabilités économiques et du ROE (Dupont)
  • Analyse empirique sur la création de valeur
Analyse boursière
  • Analyse de la market value d'une société cotée : définition, signification et limites
  • Performances boursières : rendement, rentabilité et risque – primes de risque et de marché
  • Analyse boursière fondamentale : interprétation de la valeur de l'Equity et de la Firm Value
  • Analyse critique du PER et du BPA – gestion de la dilution

Practical work

  • Pratique de l'analyse boursière
  • Étude d'une note de broker
L’évaluation de l’entreprise
  • La logique de l’évaluation financière, spécificités selon les contextes
  • Les méthodes patrimoniales : une norme juridique
  • Les méthodes de flux : DCF, logique et application – logique paramétrique du modèle et variétés des méthodologies mises en œuvre
  • Les méthodes de multiples : fondements et mise en œuvre
  • Synthèse : cohérence et analyse des résultats

Practical work

  • Étude d’une valorisation de société dans le secteur
  • Benchmark sur le cas fil rouge

Pour qui ?

  • Analystes financiers
  • Gérants actions
  • Investisseurs institutionnels
  • Conseillers en investissements financiers
  • Client relationship managers
  • Sales Equity
  • Directeurs financiers
  • Responsables des relations avec les investisseurs

Formateur

Benjamin FORESTIER
Private Equity - Investment Banking - Corporate Finance expert
Diplômé de l'Ecole Polytechnique et d'HEC Paris, Benjamin Forestier exerce depuis 2014 au sein du Groupe CILAS (Ariane Group) en tant qu'Investment Analyst et depuis janvier 2019 en tant que Innovation & Strategy Developer. Il est expert en système de R&D, en management d'innovation, en management de la performance, en évaluation de projet et en marketing stratégique. Fort de ces expériences, il intervient en tant que formateur pour plusieurs écoles de commerce (HEC Paris, ESSEC, EBS, ISC), à l'école Polytechnique et pour FIRST FINANCE sur des problématiques corporate finance, private equity et performance management. Benjamin FORESTIER is a business developper at CILAS (a firm belonging to Ariane Group). In addition to this function, he is a guest lecturer at HEC Paris at the Summer School "Investment Banking" and "International M&A" in which he teaches private equity. At Ecole Polytechnique, he teaches "Case studies in Corporate Finance" which is a very broad applied class focusing on M&A, Private Equity, Project Finance and Debt Capital Market. At ESSEC he is in charge of two classes "Financial Policy" and "Equity Capital Market/Debt Capital Market". Within this two lectures, Mr. FORESTIER spends a lot of time covering in detail credit risk modelling and credit risk management. In addition to this academic bakcground M. FORESTIER gave some coaching at Natixis,CACIB, BP, Societe Generale about Project Finance and Private Equity. During his PhD, Mr. FORESTIER has colaborated with JP Morgan NYC and Morgan Stanley NYC about modelling of equity and credit derivatives.

Pédagogie – Évaluation

  • Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
  • La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
  • Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
  • Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

  • Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance

Qualité & Certification

Logo Qualiopi
Logo ISQ

Adapté aux personnes en situation de handicap

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