Cette formation est dédiée à la gestion actif-passif des compagnies d’assurance, abordant les enjeux spécifiques liés à la solvabilité, à la gestion des risques et à la rentabilité. Elle vise à fournir aux participants les outils et techniques nécessaires pour optimiser la gestion des ressources financières dans le cadre des obligations réglementaires et des stratégies d’investissement.
Appréhender toutes les composantes de la gestion actif / passif d'un assureur
Distinguer les besoins de solutions financières selon les métiers et les natures d'acteurs
Intégrer l'impact des contraintes réglementaires et comptables sur la gestion d'actifs d'un assureur
Anticiper les choix stratégiques induits par les réformes en cours
Programme
Contexte
Métiers, notion d'agrément, séparation des entités juridique par activité
Codes, régulateurs
Contraintes réglementaires R332-19 / R332-20 (et équivalents)
Évolutions IAS
Domination du passif, résultat financier déterminant
Solvabilité : régime actuel / Solvabilité II (Solvency II)
Niveau de solvabilité source EIOPA France / Europe
Gouvernance
Rôle du CA et du comité d'audit – les acteurs
Documents de référence : rapport sur le contrôle interne, rapport de solvabilité, état détaillé des placements, T3 & stress-tests
Évolution de Solvabilité II
Passif Types de produits :
Épargne : contrats en unités de compte (UC), fonds en euros, multi-supports, cantonnement, exotismes (bons de capitalisation, tontine), participation aux bénéfices (PB)
Contrats en cas de vie / en cas de décès
Prévoyance, santé
Non-vie : branches et types de déroulement
Réassurance : cessions/ acceptations – proportionnel, non proportionnel : des passifs à l'actif
Modèles : un peu de maths
Table de mortalité / table d'expérience
Des modèles déterministes aux modèles stochastiques : prise en compte de l'aléa – corrélations – copules
Gestion des rentes Modélisation des catastrophes Conditions d'application : vérification des hypothèses, limites des modèles
Solvabilité II (Solvency 2)
Contraintes actuelles d'actif / passif
Bilan d'une compagnie d'assurance / Bilan prudentiel
Enjeux Solvabilité II
Cartographie des risques
MCR / SCR – couverture par les fonds propres
Modélisation des risques (focus sur le risque de marché, risque opérationnel)
Actifs
Structure des actifs d'assureurs : Actifs en représentation des engagements techniques / actifs libres Allocations d'actifs types Gestion propre – gestion déléguée OPCVM ouverts, dédiés et mandats de gestion
Enjeux réglementaires : Réserve de capitalisation (cantonnement), provision pour risque d'exigibilité, participation aux bénéfices Impact des chocs d'actif Obligations de transparence
Typologies de gestion et besoin des assureurs
Notion de benchmark
Principes de la gestion core-satellite
Gestion indicielle – gestion active Gestions de taux – gestions actions
Travaux pratiques
Travaux pratiques
Practical work
Éléments de modélisation
ALM, solutions d'optimisation des fonds propres
Émission de titres subordonnés
Transfert de risque
Réassurance
Titrisation : cat bonds – life bonds
Gestion LDI et overlay
Réduction des risques de passif : vers de nouveaux contrats d'assurance-vie ?
Pour qui ?
Nouveaux arrivants dans la fonction ALM Collaborateurs des Directions transversales : Contrôle interne, Contrôle de gestion, …
Équipes de vente / Structuration d'ALM assurance
Trésorerie
Sales Produits dérivés et structurés
Formateur
Yann ABERGEL
Associé secteur Assurance, Kadris (Groupe Keyrus)
Diplômé de Centrale/Supélec et de l’université Paris Dauphine, Yann a démarré sa carrière en 2008, en finance de marché (trading de dérivés actions) avant d’intégrer l’Inspection Générale du Groupe Crédit Agricole SA où il a mené pendant 3 ans, des missions très variées portant principalement sur des problématiques de solvabilité bancaire (Bâle 2, 2,5 et 3 - risques de marché, risques de crédit, modalités de consolidation des fonds propres des conglomérats financiers et de la tête de groupe bancaire, modèle de liquidité, etc.) et assurantielle (Solvabilité 1, Solvabilité 2 - principalement chez Predica). En 2014, Yann a rejoint EY Actuaires Conseil où il a réalisé, en tant que Manager puis Senior Manager, des missions de Conseil (principalement sur Solvabilité 2 - Piliers 1, 2 et 3), d’Audit (entités Vie du Groupe Crédit Agricole Assurances - Solvabilité 1 et Solvabilité 2), de M&A et de transformation des fonctions Finance et Risques. En 2018, Yann intègre KPMG Advisory Services - Secteur Assurance, où il participe en tant que Senior Manager au développement et à la mise en œuvre d’une offre centrée sur les problématiques de pilotage de la performance en Assurance, en vision multinormes (social, Solvabilité 2 et IFRS17). Il y acquière notamment une très forte expérience sur les problématiques en lien avec la mise en place de la norme IFRS17 (Cardiff, Axa Group, Groupama). Depuis 2021, Yann a rejoint les équipes Assurances de Capgemini Invent pour y développer une offre autour du pilotage de la performance en Assurance, alliant expertises Métier, Data et solutions technologiques.
Pédagogie – Évaluation
Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Pré-requis
Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance
Qualité
& Certification
Adapté aux personnes en situation de handicap
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Niveau Perfectionnement
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