1 690€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Réf 1770
Prix sur demande
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Le FormaFlex® n'est pas disponible en INTRA.
Réf 1770
FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Cette formation se concentre sur l'évaluation des risques liés aux opérations de marché, un aspect clé pour toute personne travaillant dans les métiers financiers. Les participants apprendront à identifier et mesurer les principaux risques financiers, notamment le risque de marché, afin de renforcer la prise de décision et de mieux protéger les portefeuilles d'investissement.
Formateur
Bruno CASSIANI-INGONI
Coach Professionnel, Gestalt thérapeute
4.7/5 sur 55 avis vérifiés.
Formateur
Teddy BROUSSARD
Consultant
4.7/5 sur 55 avis vérifiés.
1 690€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Réf 1770
Prix sur demande
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Le FormaFlex® n'est pas disponible en INTRA.
Réf 1770
Déroulé type d’une formation FormaFlex® (14h)
4 cours multimodaux d’une ½ journée sur 4 semaines
1 cours multimodal = 1 Classe Virtuelle Interactive + une formation en digital learning
Objectifs
- Comprendre les problématiques de mesure et de suivi des risques de marché sur le plan de la gestion interne et au niveau réglementaire
- Identifier les facteurs de risque pour les principaux types de produit et maîtriser l'utilisation des sensibilités des produits fermes et optionnels
- Maîtriser les outils statistiques utilisés dans le risk management
- Évaluer les risques de position et de contrepartie sur les instruments de marché, sur des stratégies particulières et sur un portefeuille d'activité
- Connaître les évolutions réglementaires en cours
- Maîtriser les modèles internes de type VaR
- Comprendre l'ES (Expected Shortfall) et ses utilisations
- Savoir utiliser les mesures du risque de contrepartie
- Connaître les enjeux du capital réglementaire pour risque de crédit
- Anticiper les évolutions réglementaires de Bâle IV
- Comprendre les domaines d'application et les limites des différentes techniques de risk management
Programme
Fondamentaux techniques
- Introduction à la typologie des risques
- Bases techniques communes à l'évaluation des risques de marché
- Cadre de référence : facteurs de risque, prix de marché (Mark-to-Market)
- Évaluation de l'exposition : utilisation de la sensibilité et de la convexité
- Positions linéaires / positions non-linéaires
- Concept de Value at Risk
- Illustration par la méthode analytique : effets de portefeuille, mapping des cash flows, corrélation
- Limites du concept liées aux difficultés empiriques (leptokurtisme, stabilité des volatilités et des corrélations, … )
Practical work
- Application aux positions de taux : calculs de duration, sensibilité et convexité
- Application aux positions non-linéaires optionnelles, analyse et utilisation des sensibilités (greeks)
- Estimation des mouvements de marché, scénarios
Risque de position : différentes méthodes de calcul des VaR
- Gestion interne des risques
- Présentation des VaR Monte Carlo, historique et analytique
- Spécificités pour le risque de change / risque sur actions / risque de taux d'intérêt / risque sur matières premières
- Risque des produits optionnels
- Synthèse sur la VaR : mise en perspective des différentes méthodes et conclusion sur les utilisations de la VaR
- Évolution de la réglementation sur le risque de position (VaR stressée, Bâle III, FRTB et évolutions)
- Présentation des autres indicateurs de risque
Practical work
- Utilisation d'un outil complet de calcul de VaR sur EXCEL™ et étude comparative des trois méthodes de VaR
- Calcul de L'Expected Shortfall (ES)
- Back-testing
- Matrices de variance-covariance (UWMA et EWMA)
Risque de contrepartie sur opérations de marché et risque de crédit
- Bases techniques et aspects opérationnels
- Typologie des différents risques de contrepartie : risque de crédit pur, de variation, de règlement-livraison et dissociation avec le risque émetteur
- Utilisation des indicateurs de risque de contrepartie et mise en place de couvertures
- Enjeux autour du collatéral dans le cadre des règlementations EMIR et Dodd-Frank
- Inclusion des CVA, DVA et de la CollVA dans les provisions et dans les prix
- Introduction à la VaR de crédit sur différents modèles de capital économique
- Encadrement de limites de crédit et calcul de la rentabilité et du capital économique
- Évaluation des pondérations et des expositions de crédit en Bâle IV
Practical work
- Calcul des profils de risque d'un swap de taux par la méthode Monte Carlo
- Jeu de rôle sur les échanges de collatéraux d'un portefeuille de dérivés
- Calculs de pondérations et de fonds propres sur une série d'opérations client
- Implémentation de la méthode SA-CCR sur un portefeuille multi classes produits
Pour qui ?
- Direction des Risques
- Direction Financière
- Middle office
- Traders, Gérants
- Inspection / Audit / Contrôle interne
- Ingénieurs financiers
- Départements Conformité
- Informaticiens
Formateur
Bruno CASSIANI-INGONI
Coach Professionnel, Gestalt thérapeute
Diplômé de l'ENSAE*, Bruno Cassiani-Ingoni a débuté sa carrière en 1985 au Crédit Lyonnais sur les activités de financement et d’investissement et devient, en 1988, responsable d’équipes sur les produits dérivés de taux. En 1993, il est en charge des activités de vente et gestion des produits de taux à Hong-Kong puis rejoint, en 1995, la direction des risques à Paris en tant que risk manager où il participe, avec ses équipes au développement de la direction des risques de marché. Son goût prononcé pour la transmission et la pédagogie le conduisent à intégrer First Finance en 2000 en tant que responsable de la gamme risk management, contrôle et réglementation. Convaincu qu’au-delà du savoir-faire technique, les compétences comportementales et relationnelles des managers participent activement à la réussite de leurs équipes, Bruno se forme au coaching des relations en entreprise qu’il pratique depuis 10 ans en parallèle de son activité de formateur en développement professionnel et personnel.
Formateur
Teddy BROUSSARD
Consultant
Diplômé de l’ESSEC et du master de probabilités de Paris VI, Ted Broussard a débuté sa carrière en 1997 sur le trading pétrolier pour Trafigura Ltd. puis sur les dérivés actions et produits hybrides à BNP-Paribas Arbitrage. En 2005, il rejoint Natixis en tant que responsable du Risk Management actions et matières premières puis pour superviser les stratégies Front et le déploiement réglementaire. Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine de l’ingénierie financière, de l’expertise bâloise, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.
Pédagogie – Évaluation
- Parcours blended structuré alternant classes virtuelles et modules asynchrones
- Apprentissage ancré dans un cas fil rouge pour donner du sens et relier les concepts aux décisions
- Séquences synchrones centrées sur la compréhension
- Modules asynchrones composés d'éléments pédagogiques variés (vidéos courtes, elearnings, exercices)
- Progression logique et cumulative d’une séance à l’autre
- Approche orientée usage métier, avec des contenus directement applicables
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance
Besoin d'être recontacté(e) ?
+900 clients nous font confiance
