FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Cette formation se concentre sur l’évaluation des risques liés aux opérations de marché, un aspect clé pour toute personne travaillant dans les métiers financiers. Les participants apprendront à identifier et mesurer les principaux risques financiers, notamment le risque de marché, afin de renforcer la prise de décision et de mieux protéger les portefeuilles d’investissement.
Comprendre les problématiques de mesure et de suivi des risques de marché sur le plan de la gestion interne et au niveau réglementaire
Identifier les facteurs de risque pour les principaux types de produit et maîtriser l'utilisation des sensibilités des produits fermes et optionnels
Maîtriser les outils statistiques utilisés dans le risk management
Évaluer les risques de position et de contrepartie sur les instruments de marché, sur des stratégies particulières et sur un portefeuille d'activité
Connaître les évolutions réglementaires en cours
Maîtriser les modèles internes de type VaR
Comprendre l'ES (Expected Shortfall) et ses utilisations
Savoir utiliser les mesures du risque de contrepartie
Connaître les enjeux du capital réglementaire pour risque de crédit
Anticiper les évolutions réglementaires de Bâle IV
Comprendre les domaines d'application et les limites des différentes techniques de risk management
Programme
Fondamentaux techniques
Introduction à la typologie des risques
Bases techniques communes à l'évaluation des risques de marché
Cadre de référence : facteurs de risque, prix de marché (Mark-to-Market)
Évaluation de l'exposition : utilisation de la sensibilité et de la convexité
Positions linéaires / positions non-linéaires
Concept de Value at Risk
Illustration par la méthode analytique : effets de portefeuille, mapping des cash flows, corrélation
Limites du concept liées aux difficultés empiriques (leptokurtisme, stabilité des volatilités et des corrélations, … )
Practical work
Application aux positions de taux : calculs de duration, sensibilité et convexité
Application aux positions non-linéaires optionnelles, analyse et utilisation des sensibilités (greeks)
Estimation des mouvements de marché, scénarios
Risque de position : différentes méthodes de calcul des VaR
Gestion interne des risques
Présentation des VaR Monte Carlo, historique et analytique
Spécificités pour le risque de change / risque sur actions / risque de taux d'intérêt / risque sur matières premières
Risque des produits optionnels
Synthèse sur la VaR : mise en perspective des différentes méthodes et conclusion sur les utilisations de la VaR
Évolution de la réglementation sur le risque de position (VaR stressée, Bâle III, FRTB et évolutions)
Présentation des autres indicateurs de risque
Practical work
Utilisation d'un outil complet de calcul de VaR sur EXCEL™ et étude comparative des trois méthodes de VaR
Calcul de L'Expected Shortfall (ES)
Back-testing
Matrices de variance-covariance (UWMA et EWMA)
Risque de contrepartie sur opérations de marché et risque de crédit
Bases techniques et aspects opérationnels
Typologie des différents risques de contrepartie : risque de crédit pur, de variation, de règlement-livraison et dissociation avec le risque émetteur
Utilisation des indicateurs de risque de contrepartie et mise en place de couvertures
Enjeux autour du collatéral dans le cadre des règlementations EMIR et Dodd-Frank
Inclusion des CVA, DVA et de la CollVA dans les provisions et dans les prix
Introduction à la VaR de crédit sur différents modèles de capital économique
Encadrement de limites de crédit et calcul de la rentabilité et du capital économique
Évaluation des pondérations et des expositions de crédit en Bâle IV
Practical work
Calcul des profils de risque d'un swap de taux par la méthode Monte Carlo
Jeu de rôle sur les échanges de collatéraux d'un portefeuille de dérivés
Calculs de pondérations et de fonds propres sur une série d'opérations client
Implémentation de la méthode SA-CCR sur un portefeuille multi classes produits
Pour qui ?
Direction des Risques
Direction Financière
Middle office
Traders, Gérants
Inspection / Audit / Contrôle interne
Ingénieurs financiers
Départements Conformité
Informaticiens
Pédagogie – Évaluation
Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Pré-requis
Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance
Qualité
& Certification
Adapté aux personnes en situation de handicap
Besoin d'être recontacté(e) ?
+900 clients nous font confiance
Vous souhaitez un devis personnalisé ?
FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Réf 1770
Téléchargez la brochure de la formation
FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Analyse financière
Évaluation d’entreprise
Décisions d’investissement & de financement
Vous souhaitez vous inscrire à cette formation ?
INTER
FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
1 690€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Réf 1770
INTRA
FormaFlex® – Risk management sur opérations de marché 1 : évaluation des risques
Prix sur demande
Niveau Perfectionnement
Durée 14 heures
Format FormaFlex®
Réf 1770
Les catalogues 2026 sont arrivés !
Catalogue
Banque de Financement et d'Investissement & Asset Management
Bénéficiez de l’expertise des meilleurs praticiens en Finance de marché et Finance d’entreprise.
Catalogue
Banque de Réseau
Accélérez votre carrière par l’acquisition de compétences très professionnalisantes.
Catalogue
Direction financière d'entreprise
Devenez un expert en trésorerie d’entreprise, gestion de la performance ou gestion de haut de bilan.
Catalogue
Assurance
Bénéficiez d’une pédagogie innovante couvrant toutes les thématiques de l’assurance et de la réglementation DDA.
