1690€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
Format Présentiel ou Distanciel
Déjeuner
Inclus (si présentiel)
Réf 178

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 178

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 178

LBO : analyse des principaux risques pour la banque

Cette formation permet d’identifier et d’analyser les principaux risques associés aux opérations de LBO pour les banques, un enjeu clé pour sécuriser les financements. Grâce à des exemples concrets, les participants apprendront à évaluer les risques financiers, juridiques et opérationnels pour optimiser la gestion des transactions LBO.
Formateur
Frédéric VENTRE
Partner and Managing Director at Avolta, Head of Sustainability, former CEO and Founder of Yooji
4.9/5 sur 12 avis vérifiés.
1690€
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Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
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Objectifs | Compétences

  • Connaître les bases de structuration d'un LBO
  • Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d'une opération
  • Identifier clairement les risques associés aux opérations de LBO

Programme

Leverage Buy Out (LBO)
  • Définition du LBO
  • Principes du LBO
  • Mécanismes du LBO
  • Schéma type de structure
  • Choix de la cible
  • Le triple effet de levier
  • Effet de levier vs. effet de massue : ex ratio de structure / risque / rentabilité investisseur
  • Fiscal (intégration fiscale vs. régime mère-fille)
  • Juridique
  • Managérial
  • La structuration du LBO
  • Schéma et effets de levier
  • Les différentes formes de financement (capital / dettes / mezzanine, …)
  • Les différentes strates de création de valeur et calcul de TRI
  • Le processus d'acquisition – Analyse du risque et cible idéale
  • Analyse des principaux risques
  • Analyse des covenants
  • Principaux ratios utilisés
  • Évolutions récentes du marché
  • Glossaire du LBO
  • Le risque de contrepartie / capitaux investisseurs vs. banquiers
  • Le « Private Equity »
  • Marché, rentabilité, investisseurs, …
  • Fonctionnement d'un fonds d'investissement
  • Sources de conflits avec les banques

Practical work

  • Exercice : calcul rentabilité économique / effet de levier / rentabilité des fonds propres
  • Exercices chiffrés
  • Calcul de TRI / multiple d'investissement et évolution des conditions de financement
  • Cas pratique
L'Owner Buy Out (OBO) ou vente à soi-même
  • Principe
  • Exemple de transmission partielle du capital via un OBO
  • Ingénierie fiscale
  • Maximisation du levier fiscal
  • Les risques spécifiques de l'OBO
  • Risque financier
  • Risque juridique
  • Risque social
  • Risque fiscal
  • État de la jurisprudence

Practical work

  • Étude de cas
Cas pratique d'analyse d'un dossier de LBO
  • Les points clés

Practical work

  • Étude de cas : analyse d'un dossier de LBO

Pour qui ?

  • Analyste crédit / analyste financier
  • Chargé d’affaires entreprises / banque d’entreprise
  • Structurer / ingénieur financier
  • Risk manager (risques crédit, risques de marché)
  • Directeur financier (ou DAF)
  • Responsable de la direction des risques
  • Auditeur interne / contrôle interne
  • Responsable conformité / réglementation

Formateur

Frédéric VENTRE
Partner and Managing Director at Avolta, Head of Sustainability, former CEO and Founder of Yooji
Diplômé d’HEC (1993) et titulaire du DECF, Frédéric Ventre commence sa carrière en 1994 à l’Inspection Générale du groupe Société Générale. En 1999, il s’installe à Bordeaux, où il occupe des postes à responsabilité dans la banque d’affaires et la banque privée pour plusieurs établissements prestigieux dont la banque Lazard Frères. En 2006, il crée sa propre société de conseil en finance et stratégie. Membre de la Compagnie des Conseils en Investissements Financiers et de la Compagnie des Conseils et Experts Financiers, il accompagne sur la durée les états-majors de plusieurs PME et ETI : valorisation d’actifs ou d’entreprises, élaboration de business plan, assistance à la négociation, organisation de la transmission… En 2012, il devient entrepreneur. Il fonde et dirige Yooji, une startup Foodtech spécialisée dans la fabrication et la commercialisation d’aliments infantiles innovants (petites portions surgelées bio pour bébés). Il quitte cette société fin 2019 en cédant ses titres à Danone après avoir levé près de 15 M€, créé une quarantaine d'emplois, et établi la marque chez tous les grands distributeurs et dans l'esprit des consommateurs. Début 2020, il rejoint en qualité de Senior Partner la banque d'affaires parisienne Avolta Partners, spécialisée dans la "Tech" (levées de fonds et opérations de M&A), notamment pour développer les "verticales" Food et AgriTech.

Pédagogie – Évaluation

  • Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
  • La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
  • Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
  • Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

  • Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance

Qualité & Certification

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Adapté aux personnes en situation de handicap

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