1990€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 20h

Format Digital learning

Réf 724

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 724

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 724

Nous contacter
01 44 53 75 75

Certifications Grandes écoles
Online Courses Grandes écoles

Produits structurés – (module de Finance de marché@ESCP Business School)

Maîtrisez les mécanismes, le pricing et l’usage des produits structurés. Cette formation vous guide à travers leur conception, leur fonctionnement en pratique et les risques associés, avec un ancrage solide en finance de marché.

Formateur

Julien-Élie TAIEB

Professeur Affilié ESCP Business School

1990€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 20h

Format Digital learning

Réf 724

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 724

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 724

Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Formateur

Objectifs | Compétences

Comprendre la logique de construction des produits structurés (composantes, payoff, sous-jacent)
Analyser le pricing, les risques et la liquidité de ces produits
Identifier les principales familles de produits (capital garanti, à effet de levier, à barrière, etc.)
Appliquer les « Greeks » à l’analyse de sensibilité
Comprendre les enjeux réglementaires et commerciaux
Appréhender leur utilisation côté banque et côté client (gestion de portefeuille, structuration, distribution)

Programme

Chapitre 1 : Plus loin sur la volatilité

Comprendre les enjeux stratégiques liés à la volatilité sur les marchés financiers
Calculer la volatilité historique et mettre en place un pricer sous Excel
Explorer les propriétés fondamentales de la volatilité
Interpréter la structure par terme et les volatilités implicites forward
Lire et analyser les sourires et asymétries de volatilité (Smile, Skew)
Utiliser les options à barrière double pour exprimer une vue sur la volatilité
Mettre en œuvre des stratégies combinées (Straddle, Strangle, Butterfly)
Découvrir et traiter la volatilité à travers les produits dérivés tels que les variance swaps

Chapitre 2 : Options exotiques

Comprendre le cadre général des produits dérivés exotiques et leur utilité
Maîtriser les méthodes de valorisation : arbres binomiaux, simulations Monte Carlo
Étudier les options quanto et leurs particularités de conversion entre devises
Analyser les options binaires et digitales, leurs prix et sensibilités
Explorer les options à barrière : fonctionnement, valorisation, cas appliqués aux produits structurés
Découvrir les options asiatiques (Asian), basées sur des moyennes de cours
Étudier les options à paliers (Ladder) et à retour en arrière (Lookback)
Comprendre les options sur panier : équipondérées ou pondérées, avec focus sur leurs variantes et sensibilités
Appréhender la logique des indices propriétaires et optimisés utilisés dans certaines structures complexes

Chapitre 3 : Contexte réglementaire de la distribution des produits financiers, Buy-side

Comprendre les enjeux et la dynamique de la distribution des produits financiers en environnement réglementé
Explorer les spécificités de l’assurance vie comme canal de distribution
Distinguer les approches de distribution selon les segments : banque de détail, gestion pour compte propre, clientèle retail
Identifier les principaux acteurs de la distribution : banques privées, bureaux de distribution directe (BDD), family offices, conseillers en gestion de patrimoine (CGP)

Chapitre 4 : Véhicules juridiques, wrapping, funding

Comprendre le rôle des véhicules juridiques dans la structuration des produits financiers
Explorer les différents formats d’émission : programmes, notes, EMTN
Analyser les mécanismes de financement utilisés pour les produits structurés
Découvrir la création de zéro-coupon synthétiques via les logiques de funding

Chapitre 5 : Sell Side

Comprendre l’organisation d’une salle des marchés et le rôle clé du sell side
Identifier les interactions entre le sell side et le buy side
Explorer le métier de Sales et les processus de documentation des transactions
Distinguer marché primaire et marché secondaire dans le trading
Approfondir les fonctions de structuration au sein des équipes produits

Chapitre 6 : AM traditionnel vs produits structurés

Comparer les approches de l’Asset Management traditionnel et celles intégrant des produits structurés
Identifier les enjeux spécifiques liés à l’utilisation de produits structurés dans la gestion
Focus particulier sur les Notes : caractéristiques, intérêts et limites

Chapitre 7 : Méthodologie de construction des structurés

Comprendre la logique de construction d’un structuré comme un Asset Swap packagé
Explorer l’architecture type Zéro Coupon + Call
Analyser l’équilibre fondamental entre les ressources (funding) et les emplois (rendement, protection)

Chapitre 8 : Transformer du risque en coupons

Explorer les mécanismes de conversion du risque de marché en coupons via la vente d’options (puts ATM, OTM, PDI)
Comprendre les produits structurés de type Reverse Convertible, Athena et Phoenix : logique, variantes, niveaux de sensibilité
Illustrer les concepts par des exemples concrets (ex. : fonctionnement d’un Athena)

Pour qui ?

Cadres en banques et institutions financières
Managers financiers en entreprise
Entrepreneurs et dirigeants d’entreprise
Experts comptables et juristes

Formateur

Julien-Élie TAIEB

Professeur Affilié ESCP Business School

Diplômé de l’ENSAE et de ESCP Business School, Julien-Élie dispose d’une expérience de plus de 20 ans en produits dérivés et produits structurés, en tant successivement qu’analyste quantitatif, sales equity derivatives et broker dérivés et structurés. Depuis 16 ans, il enseigne à ESCP business School dans les cursus Grande École (MiM) and Mastères spécialisés.

Pédagogie – Évaluation

À l’issue des semaines de formation, une étude de cas permet de mettre en pratique les connaissances acquises (questionnaire et note de synthèse)
Une attestation de réussite est délivrée aux participants ayant validé ce module
Ce cours en ligne constitue l’un des trois volets du programme Finance de marché@ESCP Business School. L’obtention du certificat complet requiert la réalisation des deux autres modules et la réussite de l’examen final

Pré-requis

Aucun prérequis, ce cours est ouvert à tous.
Fidèle aux standards d’excellence de l’ESCP Business School, ce programme repose sur une exigence académique élevée et demande un engagement soutenu ainsi qu’une grande rigueur intellectuelle.

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

Besoin d'être recontacté(e) ?

*Mentions obligatoires

En soumettant ce formulaire, je reconnais avoir pris connaissance de la politique de traitement des données personnelles de First Finance.*

+900 clients nous font confiance

Produits structurés – (module de Finance de marché@ESCP Business School)

Objectifs | Compétences

Programme

Pour qui ?