2490€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 20 heures
Format Multimodal Grandes écoles
Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS
Capital & Ingénierie financière – (Online Course ICCF2@HEC Paris)
Ce cours a pour vocation d’explorer les différentes stratégies de gestion de l’actionnariat et les options de financement en fonds propres à disposition des entreprises. Il permet de comprendre comment optimiser la structure de son capital, lever ou restituer des fonds aux actionnaires, accéder au private equity, réussir une introduction en bourse, et structurer efficacement un groupe d’entreprises.
Formateur
Marc VERMEULEN
Professeur Associé à HEC Paris
Formatrice
Juliette LAQUERRIERE
Directrice Financière Adjoint du Groupe Bolloré
2490€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 20 heures
Format Multimodal Grandes écoles
Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS
Déroulés types des formations multimodales en partenariat avec les Grandes écoles
Objectifs | Compétences
- Comprendre les leviers d’optimisation de la structure actionnariale d’une entreprise
- Identifier les modalités de levée ou de restitution de fonds auprès des actionnaires
- Explorer les mécanismes d’accès au capital-investissement (private equity)
- Maîtriser les étapes clés d’une introduction en bourse (IPO) et en anticiper les enjeux
- Appréhender les stratégies de structuration juridique et financière d’un groupe
Programme
Semaine 1 : Structure du capital et flux avec les actionnaires
- Identifier et comprendre la typologie des actionnaires
- Mettre en place ou analyser des pactes d’actionnaires : objectifs, clauses clés
- Consolider le pouvoir de contrôle : droits de vote double, actions de préférence, sociétés en commandite, structures en cascade, etc.
- Distribuer des fonds : dividendes, rachats d’actions, dividendes exceptionnels
- Lever des fonds : augmentation de capital, émission de titres participatifs, levées auprès d’actionnaires historiques ou nouveaux entrants
Semaine 2 : Le monde du private equity / LBO
- Identifier les grandes familles de fonds : capital-risque, capital-développement, LBO, fonds de retournement…
- Comprendre la structuration et le positionnement stratégique des acteurs du private equity
- Appréhender le rôle prépondérant des LBO dans les volumes de transactions
- Décomposer les étapes clés d’un LBO : acquisition, effet de levier, pilotage de la performance, sortie
- Étudier les conditions de réussite opérationnelle et financière
- Comprendre le fonctionnement interne d’un fonds de LBO : levée de fonds, sélection des cibles, création de valeur, retour aux investisseurs
- Explorer l’intéressement des équipes dirigeantes dans un LBO (management packages)
- Distinguer le financement LBO de celui des startups et jeunes entreprises
Semaine 3 : Introduction en bourse (« IPO »)
- Pourquoi s’introduire en bourse : objectifs, bénéfices, contraintes
- Identifier les critères d’un bon candidat à la cotation
- Choisir le marché adapté (Euronext, Euronext Growth, Nasdaq, etc.)
- Explorer les différents types d’IPO : offre publique de vente (OPV), offre publique de souscription (OPS), cotation directe, SPAC…
- Suivre le calendrier-type d’une IPO
- Comprendre les étapes d’origination et de préparation opérationnelle
- Produire la documentation requise et organiser le pre-marketing
- Gérer les relations avec l’AMF (prospectus, visa) et coordonner les notes d’analystes
- Fixer les modalités de lancement : fourchette de prix, offre à prix ouvert (OPO), placement institutionnel
- Mener le roadshow, constituer le livre d’ordres, fixer le prix et procéder aux allocations
- Organiser la première cotation et le mécanisme de stabilisation post-IPO
- Aborder les formes alternatives d’introduction en bourse et dresser un bilan critique du processus
Semaine 4 : Optimiser la structure de son Groupe
- Comprendre le contexte économique, réglementaire ou stratégique justifiant une optimisation
- Identifier les incitations externes (exigences des marchés, fiscalité, contraintes réglementaires…)
- Identifier les incitations internes (pilotage stratégique, gouvernance, simplification, rentabilité…)
- Réfléchir au modèle de groupe optimal selon les objectifs à moyen et long terme
- Gérer les intérêts minoritaires dans les filiales : enjeux de contrôle et de dilution
- Organiser une sortie de bourse : rationalisation ou recentrage stratégique
- Réaliser une scission (demerger) pour faire émerger des entités autonomes ou spécialisées
- Optimiser l’organigramme financier
Pour qui ?
- Certifiés ICCF@HEC Paris
- Tous ceux concernés par les décisions de politique financière de l’entreprise (en interne ou en externe)
Formateur
Marc VERMEULEN
Professeur Associé à HEC Paris
Marc Vermeulen est Professeur Associé à HEC Paris où il enseigne notamment la finance d’entreprise, les fusions-acquisitions et le private equity aux étudiants de la grande École, du MBA et de l’Executive Education.
Diplômé d’HEC Paris, il a réalisé toute sa carrière dans le secteur bancaire, à Paribas puis à BNP Paribas, de 1980 à 2017. Il y a été notamment Directeur du Contrôle de Gestion, Head of Equity Capital Markets à Paris, ancien membre du Comité Executif du Corporate Finance et Senior Banker en charge de clients stratégiques.
Il dispose d'une longue pratique de la finance d'entreprise et a conduit, pour le compte de clients industriels et financiers, un très grand nombre d'opérations de banque d’investissement et de financement, tant dans le domaine des fusions-acquisitions (M&A sur sociétés privées ou cotées en bourse) que dans celui des opérations financières sur actions (introductions en bourse, augmentations de capital, privatisations, ...) et des financements structurés.
Formatrice
Juliette LAQUERRIERE
Directrice Financière Adjoint du Groupe Bolloré
Diplômée de l’ESSEC Business School et titulaire d’un Master en modèles stochastiques pour la finance de l’Université Pierre et Marie Curie, Juliette Laquerrière-Talaga a consacré plus de 25 ans à la trésorerie de groupe, au financement et aux opérations de marché.
Elle a débuté sa carrière comme Deputy Group Treasurer chez Renault Trucks puis comme Debt and Forex Hedge Manager chez Danone. Elle rejoint ensuite Dassault Systèmes où elle occupe successivement les postes de Group Treasurer, OTC Director puis M&A Director, en charge notamment de l’intégration financière des filiales, de la gestion de trésorerie et des opérations de croissance externe.
En 2008, elle intègre le groupe Bolloré où elle exerce pendant 14 ans la fonction de Vice-President Treasury and Financing avant d’être nommée Group Deputy CFO en 2022.
Elle est aujourd’hui formatrice chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés à la trésorerie d’entreprise, au financement et à la gestion du risque de change.
Pédagogie – Évaluation
- À l’issue des 6 semaines de formation, une étude de cas permet de mettre en pratique les connaissances acquises (questionnaire et note de synthèse)
- Une attestation de réussite est délivrée aux participants ayant validé ce module
- Ce cours en ligne constitue l’un des trois volets du programme ICCF2@HEC Paris. L’obtention du certificat complet requiert la réalisation des deux autres modules et la réussite de l’examen final
Pré-requis
- Ce cours est ouvert à tous, sans processus de sélection formel. Toutefois, comme tout programme proposé par HEC Paris, il repose sur un haut niveau d’exigence académique et demande un engagement personnel soutenu, une grande rigueur intellectuelle et une forte capacité de travail.
- Bien qu’il n’impose aucun prérequis officiel, ce programme constitue une formation de niveau 2 en finance d’entreprise. Pour en tirer pleinement profit, il est fortement recommandé d’avoir déjà acquis les fondamentaux comptables et financiers, que ce soit au cours d’un parcours académique ou dans le cadre de l’expérience professionnelle - par exemple via le certificat ICCF@HEC Paris.
- Au-delà de la certification, la richesse de cette formation repose avant tout sur votre motivation, votre curiosité et votre investissement personnel dans le processus d’apprentissage.
Découvrez les bénéfices de la formation
- Contenu premium
Les méthodologies enseignées à HEC Paris par une équipe d’experts financiers chevronnés - Accompagnement
permanent
Échanges en continu sur le forum et lors de sessions live et de meet-up physiques ou virtuels - Certification prestigieuse
Qualité et renommée d’HEC Paris, institution classée au premier rang mondial par le Financial Times - Réseau puissant d’alumni
First Education Online, une communauté de plus de 16 000 certifiés
Qualité & Certification
Adapté aux personnes en situation de handicap
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