1990€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 20 heures
Format Digital learning
Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS

Capital & Ingénierie financière – (module de ICCF2@HEC Pairs)

Ce cours a pour vocation d’explorer les différentes stratégies de gestion de l’actionnariat et les options de financement en fonds propres à disposition des entreprises. Il permet de comprendre comment optimiser la structure de son capital, lever ou restituer des fonds aux actionnaires, accéder au private equity, réussir une introduction en bourse, et structurer efficacement un groupe d’entreprises.
Formateur
Marc VERMEULEN
Consultant
Formatrice
Juliette LAQUERRIERE
Consultante
1990€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 20 heures
Format Digital learning
Réf M_CAPITAL_ICCF2@HEC_FF SAS

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

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Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

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Objectifs | Compétences

  • Comprendre les leviers d’optimisation de la structure actionnariale d’une entreprise
  • Identifier les modalités de levée ou de restitution de fonds auprès des actionnaires
  • Explorer les mécanismes d’accès au capital-investissement (private equity)
  • Maîtriser les étapes clés d’une introduction en bourse (IPO) et en anticiper les enjeux
  • Appréhender les stratégies de structuration juridique et financière d’un groupe

Programme

Semaine 1 : Structure du capital et flux avec les actionnaires
  • Identifier et comprendre la typologie des actionnaires
  • Mettre en place ou analyser des pactes d’actionnaires : objectifs, clauses clés
  • Consolider le pouvoir de contrôle : droits de vote double, actions de préférence, sociétés en commandite, structures en cascade, etc.
  • Distribuer des fonds : dividendes, rachats d’actions, dividendes exceptionnels
  • Lever des fonds : augmentation de capital, émission de titres participatifs, levées auprès d’actionnaires historiques ou nouveaux entrants
Semaine 2 : Le monde du private equity / LBO
  • Identifier les grandes familles de fonds : capital-risque, capital-développement, LBO, fonds de retournement…
  • Comprendre la structuration et le positionnement stratégique des acteurs du private equity
  • Appréhender le rôle prépondérant des LBO dans les volumes de transactions
  • Décomposer les étapes clés d’un LBO : acquisition, effet de levier, pilotage de la performance, sortie
  • Étudier les conditions de réussite opérationnelle et financière
  • Comprendre le fonctionnement interne d’un fonds de LBO : levée de fonds, sélection des cibles, création de valeur, retour aux investisseurs
  • Explorer l’intéressement des équipes dirigeantes dans un LBO (management packages)
  • Distinguer le financement LBO de celui des startups et jeunes entreprises
Semaine 3 : Introduction en bourse (« IPO »)
  • Pourquoi s’introduire en bourse : objectifs, bénéfices, contraintes
  • Identifier les critères d’un bon candidat à la cotation
  • Choisir le marché adapté (Euronext, Euronext Growth, Nasdaq, etc.)
  • Explorer les différents types d’IPO : offre publique de vente (OPV), offre publique de souscription (OPS), cotation directe, SPAC…
  • Suivre le calendrier-type d’une IPO
  • Comprendre les étapes d’origination et de préparation opérationnelle
  • Produire la documentation requise et organiser le pre-marketing
  • Gérer les relations avec l’AMF (prospectus, visa) et coordonner les notes d’analystes
  • Fixer les modalités de lancement : fourchette de prix, offre à prix ouvert (OPO), placement institutionnel
  • Mener le roadshow, constituer le livre d’ordres, fixer le prix et procéder aux allocations
  • Organiser la première cotation et le mécanisme de stabilisation post-IPO
  • Aborder les formes alternatives d’introduction en bourse et dresser un bilan critique du processus
Semaine 4 : Optimiser la structure de son Groupe
  • Comprendre le contexte économique, réglementaire ou stratégique justifiant une optimisation
  • Identifier les incitations externes (exigences des marchés, fiscalité, contraintes réglementaires…)
  • Identifier les incitations internes (pilotage stratégique, gouvernance, simplification, rentabilité…)
  • Réfléchir au modèle de groupe optimal selon les objectifs à moyen et long terme
  • Gérer les intérêts minoritaires dans les filiales : enjeux de contrôle et de dilution
  • Organiser une sortie de bourse : rationalisation ou recentrage stratégique
  • Réaliser une scission (demerger) pour faire émerger des entités autonomes ou spécialisées
  • Optimiser l’organigramme financier

Pour qui ?

  • Certifiés ICCF@HEC Paris
  • Tous ceux concernés par les décisions de politique financière de l’entreprise (en interne ou en externe)

Formateur

Marc VERMEULEN
Consultant
Marc Vermeulen est Professeur Affilié à HEC Paris où il enseigne la Finance dans les programmes de la Grande Ecole, du MBA et de l'Executive Education. Il a réalisé toute sa carrière dans le secteur bancaire, à Paribas, puis au sein de BNP Paribas de 1980 jusqu'à 2017. Il a initialement exercé ses fonctions au sein de la gestion Financière de Paribas, puis en tant qu' Assistant du Président du Groupe Paribas puis en tant que Directeur du Contrôle de Gestion du Groupe. Il a été ensuite eté successivement Head of Equity Syndicate, puis Head of Equity Capital Markets à Paris (opérations financières sur actions, privatisations, augmentations de capital...). Sa carrière s' est ensuite poursuivie en banque d' affaires, en tant que Managing Director, avec diverses responsabilités géographiques, sectorielles et d'exécution globale au Corporate Finance de la Banque, dont il a été Membre du Comité Exécutif Il a par ailleurs consacré près de 15 années à la couverture-client, en tant que Responsable Mondial de la couverture des Fonds de Private Equity pour BNP Paribas. puis en tant que Senior Banker, en charge des relations avec plusieurs clients stratégiques de la Banque. Il dispose d' une longue pratique de la Finance d' Entreprise en tant que conseil financier d' entreprises industrielles et financières, qui lui a permis d' initier et d' exécuter un très grand nombre d' opérations diversifiées de banque d' affaires, tant dans le domaine des fusions-acquisitions (M&A sur sociétés privées ou cotées en bourse) que dans celui des opérations financières sur action (introductions en bourse, augmentations de capital, privatisations,...). Marc Vermeulen est Diplômé d'HEC.

Formatrice

Juliette LAQUERRIERE
Consultante
Directrice Financière Adjoint du Groupe Bolloré Diplômée de l’ESSEC et détentrice d’un DEA en modèles stochastiques appliqués à la finance, Université Pierre et Marie Curie, Juliette Laquerrière est Directrice Financière Adjoint du Groupe Bolloré après avoir occupé les fonctions de M&A Director et Group Treasurer au sein de Dassault Systèmes. Elle a été Maître de Conférences à Sc Po Paris et y a enseigné à l’Executive MBA Finance.

Pédagogie – Évaluation

  • À l’issue des 6 semaines de formation, une étude de cas permet de mettre en pratique les connaissances acquises (questionnaire et note de synthèse)
  • Une attestation de réussite est délivrée aux participants ayant validé ce module
  • Ce cours en ligne constitue l’un des trois volets du programme ICCF2@HEC Paris. L’obtention du certificat complet requiert la réalisation des deux autres modules et la réussite de l’examen final

Pré-requis

  • Ce cours est ouvert à tous, sans processus de sélection formel. Toutefois, comme tout programme proposé par HEC Paris, il repose sur un haut niveau d’exigence académique et demande un engagement personnel soutenu, une grande rigueur intellectuelle et une forte capacité de travail.
  • Bien qu’il n’impose aucun prérequis officiel, ce programme constitue une formation de niveau 2 en finance d’entreprise. Pour en tirer pleinement profit, il est fortement recommandé d’avoir déjà acquis les fondamentaux comptables et financiers, que ce soit au cours d’un parcours académique ou dans le cadre de l’expérience professionnelle - par exemple via le certificat ICCF@HEC Paris.
  • Au-delà de la certification, la richesse de cette formation repose avant tout sur votre motivation, votre curiosité et votre investissement personnel dans le processus d’apprentissage.

Qualité & Certification

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