2190€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
Format Présentiel
Déjeuner
Inclus
Réf 212

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 212

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 212

Modélisation financière des M&A

Cette formation permet de maîtriser la modélisation financière des opérations de fusions et acquisitions (M&A), essentielle pour évaluer leur impact financier. À travers des cas pratiques, les participants apprendront à construire des modèles performants pour analyser et optimiser les stratégies M&A et prendre des décisions stratégiques.
Formateur
Benjamin FORESTIER
Private Equity - Investment Banking - Corporate Finance expert
4.8/5 sur 80 avis vérifiés.
2190€
Net de taxes
Niveau Perfectionnement
Durée 2 jours
Format Présentiel
Déjeuner
Inclus
Réf 212

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf 212

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf 212

Objectifs | Compétences

  • Construire un modèle EXCEL™ simple intégrant les différentes étapes d'une opération M&A
  • Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations
  • Modéliser la valorisation de la cible, le financement, les synergies, la création de valeur

Programme

Modélisation de tableaux de bord pour l'acquéreur et la cible
  • Modélisation d'indicateurs de rentabilité
    • Identification des indicateurs clés pour modéliser une opération M&A
    • Éléments clés pour déterminer une acquisition payée en titres ou dettes financières
    • Simulation de l'actionnariat du nouvel ensemble en fonction du financement retenu

Practical work

  •  - Modélisation de tableaux de bord sur une opération M&A réelle
    • Tableau de bord intégrant les paramètres nécessaires à la modélisation M&A
    • Indicateurs clés de rentabilité des capitaux propres de l'acheteur et de la cible
    • Modélisation EXCEL™ des données de valorisation, primes, financement, actionnariat
Simulation de valorisation de la cible dans le cadre d'une opération M&A
  • Modélisation simple des principales méthodes de valorisation utilisées en M&A
    • Simulation EXCEL™ d'un business plan simple, actualisation des cash-flow libres de la cible
    • Détermination de la prime potentielle à payer en fonction des synergies attendues

Practical work

  • Valorisation d'une acquisition dans le cadre d'une opération M&A
    • Simulation d'un Business Plan simple pour une acquisition
    • Valorisation de l'acquisition : méthode des comparables (EV/EBITDA), actualisation flux (DCF)
    • Modélisation de la prime à payer en fonction de la valorisation et prime retenue
Modélisation de financements d'une opération M&A
  • Simulation de financement à 100% par dettes financières ou par capitaux propres
    • Modélisation d'une offre mixte combinant dettes financières et capitaux propres
    • Impact du financement sur la croissance du nouveau bénéfice par action
    • Modélisation EXCEL™ de la création de valeur pour les différentes parties prenantes

Practical work

  • Détermination du financement optimum pour une acquisition
    • Modélisation de la structure optimale de financement de l'acquéreur
    • Simulation d'impact du financement sur le coût du capital (CMPC) de l'acquéreur
    • Modélisation de détermination de l'évolution de la note de crédit de l'acquéreur
Utilisation d'un tableau EXCEL de synthèse pour simuler différents scénarios
  • Simulation d'un financement à 100% en dettes financières
    • Simulation d'un financement à 100% en capitaux propres
    • Simulation des différents paramètres en fonction de la prime payée
    • Modélisation d'un tableau de bord de synthèse de l'opération M&A

Practical work

  • Simulation de différents scénarios de structuration d'opérations M&A
    • Tableaux croisés dynamiques : évolution du Bénéfice Par Action
    • Modélisation des scénarios de primes et financement possibles
    • Modélisation de l'évolution de la création de valeur de l'opération M&A

Formateur

Benjamin FORESTIER
Private Equity - Investment Banking - Corporate Finance expert
Diplômé de l'Ecole Polytechnique et d'HEC Paris, Benjamin Forestier exerce depuis 2014 au sein du Groupe CILAS (Ariane Group) en tant qu'Investment Analyst et depuis janvier 2019 en tant que Innovation & Strategy Developer. Il est expert en système de R&D, en management d'innovation, en management de la performance, en évaluation de projet et en marketing stratégique. Fort de ces expériences, il intervient en tant que formateur pour plusieurs écoles de commerce (HEC Paris, ESSEC, EBS, ISC), à l'école Polytechnique et pour FIRST FINANCE sur des problématiques corporate finance, private equity et performance management. Benjamin FORESTIER is a business developper at CILAS (a firm belonging to Ariane Group). In addition to this function, he is a guest lecturer at HEC Paris at the Summer School "Investment Banking" and "International M&A" in which he teaches private equity. At Ecole Polytechnique, he teaches "Case studies in Corporate Finance" which is a very broad applied class focusing on M&A, Private Equity, Project Finance and Debt Capital Market. At ESSEC he is in charge of two classes "Financial Policy" and "Equity Capital Market/Debt Capital Market". Within this two lectures, Mr. FORESTIER spends a lot of time covering in detail credit risk modelling and credit risk management. In addition to this academic bakcground M. FORESTIER gave some coaching at Natixis,CACIB, BP, Societe Generale about Project Finance and Private Equity. During his PhD, Mr. FORESTIER has colaborated with JP Morgan NYC and Morgan Stanley NYC about modelling of equity and credit derivatives.

Pédagogie – Évaluation

  • Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
  • La pédagogie de cette formation s'appuie sur une large variété de situations d'apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
  • Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
  • Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

  • Niveau bac+3 ou 3 ans d'expérience en banque finance

Qualité & Certification

Logo Qualiopi
Logo ISQ

Adapté aux personnes en situation de handicap

Besoin d'être
recontacté(e) ?

    *Mentions obligatoires

    +900 clients nous font confiance
    Télécharger nos catalogues
    Catalogue
    Banque de Financement et d'Investissement

    Bénéficiez de l’expertise des meilleurs praticiens en Finance de marché et Finance d’entreprise.

    Catalogue
    Banque de Réseau

    Accélérez votre carrière par l’acquisition de compétences très professionnalisantes.

    Catalogue
    Directions financières d'entreprise

    Devenez un expert en trésorerie d’entreprise ou gestion de haut de bilan.

    Catalogue
    Assurance

    Bénéficiez d’une pédagogie innovante couvrant toutes les thématiques de l’assurance et de la réglementation DDA.