Analyse crédit des institutions financières

• Banque et métiers
• L’origine des banques
• Les principaux rôles
• Les différents métiers
• Banque et économie
• Banque et Marchés

• Inscrire les banques dans leur environnement
• Economique
• Monétaire
• Politique
• Financier
• Analyse du marché bancaire
• Questions/réflexions
• Étude du bilan d’une banque
• Bilan simplifié
• Bilan en IFRS
• Comptabilité des instruments financiers
• Éléments d’analyse du bilan (adéquation du capital, qualité des crédits, profitabilité, funding, leverage au sens industriel, liquidité, autres critères)
• Questions / réflexions
• Le compte de résultat d’une banque
• Compte de résultat en IFRS
• Revenus d’intérêt le cœur de la banque
• Commissions et revenus de trading
• Frais généraux, la banque une société de service
• Les provisions, reflet du cycle économique
• Questions / réflexions

Practical work

• Étude de 3 bilans de banque
• Trouver les données manquantes !

• Bâle 1, prémisse d’une régulation bancaire mondiale
• Grands principes
• Définition des fonds propres
• Définition des actifs pondérés
• Introduction d’un risque de
• Marché, la VaR
• Critères d’analyse du risque de Marché
• Critiques du ratio Cooke
• Stratégie d’allocation de capital
• Bâle 2, un projet capital sous pression
• De Bâle 1 à Bâle 2
• Bâle 2, 3 piliers
• De nouveaux risques de crédit
• Le risque opérationnel
• Capital réglementaire
• Conséquences de la mise en place de Bâle 2
• Amélioration de la mesure du risque de Marché
• VaR stressée
• IRC
• CRM
• Titrisations
• Bâle 3, qualité et quantité de fonds propres entièrement revus
• Mais où sont les fonds propres ?
• Les grands principes de Bâle 3
• Agenda de mise en place
• Les coussins
• Modification des risques de
• Marché, la CVA
• Les impôts différés
• Introduction d’un ratio de levier
• De lourdes conséquences
• Introduction de ratios de liquidité, LCR et NSFR
• Autres exigences
• En route vers Bâle 4
• Révision des modèles
• TLAC

Practical work

• Bâle 1 : 3 exercices pratiques

• Analyse du bilan et du compte de résultat, solvabilité

• Exercices Pratiques

• Analyse d’une compagnie d’assurances dommages
• Analyse d’une compagnie d’assurances vie
• La régulation, Solvency 2