
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Les difficultés économiques de ces dernières années ont conduit à une profonde transformation des marchés monétaires et obligataires.
La politique des banques centrales entrées dans un cycle de relâchement monétaire n’a pas été sans impact sur le marché des taux courts et des obligations à tel point qu’une part significative de titres se négocient sur des rendements négatifs Un autre exemple est l’importance nouvelle et grandissante des problématiques de liquidité.
On assiste ainsi à une demande accrue de la part d’investisseurs soucieux de se diversifier pour des produits de taux moins standard (titrisation, High yield, convertibles) qui ont chacun leurs spécificités. Enfin, devant la moindre propension des banques à prêter suite au durcissement des normes de Bale 3, jamais autant de nouveaux entrants ne se sont présentés sur les marchés obligataires,.
Plus que jamais donc, à un moment où les marchés de taux pourraient entamer un changement de cycle, les professionnels des marchés ont besoin d’intégrer ces données pour faire face aux nouveaux défis qui s’annoncent…
Travail en groupe : les participants doivent prendre des positions et optimiser leur performance face à un scénario d’évolution de la courbe des taux. Ils mettent en pratique la couverture d’un portefeuille obligataire par les futures.