Finance de marché

Pratique du Risk management

3110€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Langue(s) : Français

Code Web : PRATIQUE_RISK

Sessions disponibles

22 novembre 2021

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Objectifs Public cible Atouts Programme Formateur

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Objectifs

Déployer au quotidien les procédures de risques – Marché, Crédit, Opérationnel, XVA –
Choisir les modèles à utiliser en fonction de son environnement
Contribuer et vérifier les données de marché
Appliquer les méthodes quantitatives au suivi des risques
Détecter et résoudre les erreurs de production
Concevoir et diffuser des Reportings de risques aux opérateurs et au management
Déterminer les critères d’autorisation des nouveaux produits
Définir les limites de risques et mettre en œuvre un processus de dépassement
Se mettre conformité avec les règles de surveillance prudentielle
Savoir anticiper les exigences réglementaires à l’aide des best practices

Public cible

Direction des Risques : Marché, Crédit, Opérationnel
Inspection Générale, Contrôle interne, Régulateurs, Compliance Officers
Suivi d’Activité de salle des marchés, Midlle Office, Trade Support
MOA et Gestionnaires de projets Risques / Front Office
Back office, Direction des Opérations
Trading, Vente, Ingénieurie
Finance, ALM, Trésorerie

Atouts

Benchmarking des meilleures pratiques de place pour chaque processus de risques
Expertise technique et pratique de l’intervenant
Autant de rappels que nécessaire sur les parties théoriques, calculatoires et modèles
Conseils échangés sur les choix structurants – architectures, procédures, projets
Fonctionnement RM au quotidien dans le nouveau cadre réglementaire
Simulation de cas concrets, d’exemples de reportings et calcul d’indicateurs avancés
Travaux pratiques sur différents types de risques et différentes lignes métiers
Mise en perspective par rapport aux dernières orientations des Régulateurs

Pratique du Risk management

Programme

Fonctionnement du Risk Management au quotidien

Mandats du Risk manager et de la DRM
Interactions avec les autres départements / Indépendance
Gestion des risques de crédit, de marché et opérationnels
Suivi au quotidien des ratios réglementaires
Procédures optimales de gestion des risques

Travaux Pratiques

Analyse comparative des architectures de risques
Choix d’organisation des cellules DR
Typologie de risques sur un exemple Corporate
Mise en perspective quantitative des principaux modèles

Méthodologies efficaces de suivi des risques

Méthodes de Value at Risk et IRC les plus appropriées
Déclinaison de ces méthodes par activité et produit
Suivi des limites opérationnelles – instruction, octroi, révision, validation –
Processus efficaces de dépassement des limites
Déploiement TRIM et FRTB

Travaux Pratiques

Comparaison des VaR analytique, historique et Monte Carlo
Étude des différences entre Full Pricing et méthodes en Sensibilités
Conversion des VaR en devises
Calibration des indicateurs de risque
Génération des Back-testings et Stress-scénarii

Environnement optimal pour le suivi des risques

Digitaliser les process RM
Réconcilier le Front et le Back au quotidien : stocks et flux
Gérer et maintenir des bases de données indépendantes
Valider les modèles de Pricing
Intégrer en continu et de manière sécurisée les nouveaux produits

Travaux Pratiques

Exemples de rapprochements à l’heure du Digital
Calcul de Day-One P&L de Prudent Valuation
Recherche de sources et validation des données
Analyse de contrôles de cohérence
Utilisation des modèles de place en simulations

Gestion des risques d’une salle de marché

Validation proactive des résultats
Calibration des réfactions
Attribution par facteurs et explications qualitatives
Production et contrôle de la VaR, VaR stressée et IRC
Mise en place des «add-on» et des modèles internes du risque de crédit
Gestion du risque opérationnel et mesure par modèles
Organiser des Comités transverses interactifs
Choisir les deals qui optimisent l’EVA globale

Travaux Pratiques

Calcul des différents types de résultats
Exemple d’analyse des pertes grâce à l’analyse par facteurs
Construction d’un outil de détection et de correction des productions de risques
Cas pratique d’attribution des fonds propres par Desks
Simulations et calculs des CVA, DVA, CollVA et FVA sur différentes opérations

Dépasser les exigences de validation d’un modèle interne

Intégration en amont dans l’architecture et le Business Model
Les changements apportés par Bâle III Révisé
Revue des Best Practices déployés dans les différents établissements
Dernières orientations réglementaires du risque de Crédit et de Marché

Travaux Pratiques

Exemples de Reportings réglementaires
Outil de vérification détaillé par critère de validation
Exemples de fiches produits dans le cadre PRIIPS/MIFID II
Exercice de Suivi des risques réglementaires
QCM de recrutement en Risk Management

Formateur

Ted BROUSSARD

Diplômé de l’ESSEC et du Master de Probabilités de Paris VI en 1998, il a été trader pendant 5 ans sur Commodities à Londres pour Trafigura puis sur Structurés actions et fonds mutuels à BNP Paribas Arbitrage. Il a ensuite travaillé en tant que Consultant dans différents établissements financiers et notamment sur l’homologation du modèle interne de risques de Crédit Agricole SA en 2005. Après avoir participé à la création de la ligne métier Commodities au sein de Natixis, il a supervisé le Risk Management Dérivés Actions pendant plus de 10 ans et est actuellement en charge du suivi réglementaire et des ratios de liquidité au sein du Front Office.

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