Ted BROUSSARD
Consultant
Cette formation peut également être animée en distanciel
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
- Déployer au quotidien les procédures de risques – Marché, Crédit, Opérationnel, XVA –
- Choisir les modèles à utiliser en fonction de son environnement
- Appliquer les principes de diversification des risques au niveau global de l’établissement
- Contribuer et vérifier les jeux de données de marché indépendantes
- Appliquer les indicateurs opérationnels et globaux au suivi des risques
- Mettre en perspective les contraintes bilancielles et de ratio de Levier
- Détecter et résoudre les erreurs de production au quotidien
- Concevoir et diffuser des reportings de risques aux opérateurs et au management
- Déterminer les critères d’autorisation des nouveaux produits
- Élaborer les mandats de risques et établir une procédure de dépassements de limites
- Savoir anticiper les exigences réglementaires Bâle IV à l’aide des best practices
Public cible
- Direction des Risques : Marché, Crédit et Opérationnel
- Direction financière et Direction des ratios prudentiels
- Inspection Générale, Contrôle interne, Régulateurs, Compliance Officers
- Suivis d’Activité de salle des marchés, Midle Office, Trade Support
- MOA et Gestionnaires de projets Risques / Front Office
- Back office, Direction des Opérations et informaticiens de marché
- Trading, Vente, Structuration et Ingéniérie financière
- Audit, Inspection, Contrôle, Compliance officers et Juristes
Atouts
- Benchmarking des meilleures pratiques de place pour chaque processus de risques
- Expertise technique et pratique de l’intervenant : niveau adaptable selon les attentes
- Autant de rappels que nécessaire sur les parties théoriques, calculatoires et modèles
- Conseils échangés sur les choix structurants – architectures, procédures, projets
- Fonctionnement du RM au quotidien dans le nouveau cadre réglementaire Bâle IV
- Prise en compte des contraintes de liquidité, de bilan et de ratio de Levier
- Simulation de cas concrets, d’exemples de reportings et calcul d’indicateurs avancés
- Travaux pratiques sur différents types de risques et différentes lignes métiers
- Mise en perspective par rapport aux dernières orientations des réglementaires
Pratique du Risk management
Programme
Fonctionnement du Risk Management au quotidien
- Mandats du Risk manager et de la DRM
- Interactions avec les autres départements et critères d’indépendance
- Gestion des risques de crédit, de marché et opérationnels
- Suivi au quotidien des ratios réglementaires Bâle IV
- Procédures optimales de gestion des risques
Travaux Pratiques
- Analyse comparative des architectures de risques
- Choix d’organisation des cellules DR
- Typologie de risques sur un exemple Corporate
- Mise en perspective quantitative des principaux modèles de risque
Méthodologies efficaces de suivi des risques
- Méthodes de Value at Risk et et d’Expected Shortfall les plus appropriées
- Déclinaison de ces méthodes par activités et produits
- Suivi des limites opérationnelles – instruction, octroi, révision, validation –
- Processus efficaces de gestion des dépassements des limites
- Application aux fonds propres de TRIM et de FRTB
Travaux Pratiques
- Comparaison des VaR analytique, historique et Monte Carlo
- Étude des différences entre Full Pricing et méthodes en sensibilités
- Conversion des VaR locales en devises du point de vue du Siège
- Calibration des indicateurs de risque et étendue des applications
- Jeu de rôle en groupes sur l’élaboration d’un mandat de risques
Environnement optimal pour le suivi des risques
- Digitaliser les process de Risk Management et optimiser les temps de traitement
- Réconcilier le Front et le Back au quotidien : stocks et flux
- Gérer et maintenir des bases de données indépendantes en Big Data
- Valider les modèles de Pricing et effectuer les tests de cohérence et de non régression
- Validation proactive et exhaustive des résultats en MtM et en couru
- Analyse par facteurs, tests d’attribution du PnL et explications qualitatives
- Intégrer en continu et de manière sécurisée les nouveaux produits
Travaux Pratiques
- Exemples de rapprochements à l’heure du Digital
- Analyse des différents types de résultats et gestion du Latent
- Comparaison des méthodes de décomposition du PnL par facteurs et sensibilités
- Calculs de Day-One P&L, de réfactions et de Prudent Valuation
- Jeu défi sur la recherche de sources et validation des données
- Sélection des opérations les plus rentables en EVA positif
Gestion des risques au niveau d’une salle de marché
- Indicateurs opérationnels avancés : Variance ratio, TVega et Cross Gammas
- Production et contrôle de la VaR, de l’Expected Shortfall et de la DRC
- Mesure de fonds propres en méthodes FRTB standard et IMM
- Impacts bilanciels des opérations et surveillance du ratio de Levier
- Gestion macro-hedgée des portefeuilles à l’aide de Stress scenarios
- Backtesting du modèle de risques de marché en FRTB
Travaux Pratiques
- Construction d’un outil de détection et de correction des productions de risques
- Détermination des impacts FRTB SA et IMM puis comparaison à Bâle 2.5
- Cas complet sur l’établissement des DRC, RRAO et NMRF dans le cadre FRTB
- Estimation des impacts en fonds propres du ratio de Levier sur des opérations
- Implémentation de Stress scenarios économiques, historiques et adverses
- Backtesting du modèle en VaR et en Expected Shortfall
Gestion du risque de crédit et opérationnel
- Mise en place et utilisation des modèles de risque de crédit
- Utilisation du collatéral pour la réduction des risques
- Recours à des garants et couvertures en dérivés de crédit
- Calcul et application des différentes XVA en provisions et sur les prix
- Fonds propres au titre de la CVA
- Calcul des expositions en IMM et en SA-CCR
- Gestion du risque opérationnel en méthode SMA
- Cartographies des risques opérationnels et suivi des mesures correctrices
- Processus transverses et gestion des fonds propres globaux
Travaux Pratiques
- Simulations et calculs des CVA, DVA, CollVA et FVA sur différentes opérations
- Détermination des fonds propres CVA en modèle standard et en VaR
- Calcul des pondérations crédit en modèles standard et interne
- Mesures d’exposition en SA-CCR et en modèle interne Monte Carlo
- Couverture des risques de crédit et prise en compte réglementaire Bâle IV
- Établissement et suivi des processus de limites crédit
- Jeu de rôle en groupe sur la classification des risques opérationnels
- Calcul des fonds propres opérationnels en méthode SMA
- Jeu défi sur l’établissement d’une cartographie des incidents potentiels
- Attribution des fonds propres par Desks au niveau d’une banque
Gestion du risque de liquidité
- Causes du déficit structurel de trésorerie des banques
- Détection et gestion des impasses de liquidité courantes et stressées
- Stress scenarios autour des risques de concentration et de prix
- Implémentation des ratios LCR et NSFR
- Monitoring tools et reportings ILAAP et AER
Travaux Pratiques
- Jeu de rôle en groupes sur les enjeux de liquidité
- Détermination des impasses de liquidité en univers courant et stressé
- Calcul des ratios LCR et NSFR d’une banque et mesures à prendre
- Analyse des reportings réglementaires et best practices
Dépasser les exigences de validation d’un modèle interne
- Intégration en amont dans l’architecture et le Business Model
- Les changements apportés par Bâle IV
- Revue des Best Practices déployées dans les différents établissements
- Dernières orientations réglementaires et difficultés potentielles
Travaux Pratiques
- Exemples de Reportings réglementaires
- Outil de vérification détaillé par critère de validation
- Exemples de fiches produits dans le cadre PRIIPS et MIFID II
- Exercice de suivi des risques réglementaires
- QCM de recrutement senior en Risk Management
Pédagogie – Évaluation
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est évaluée par des cas pratiques, des études de cas, des quiz ou des exercices en fin de séquence.
Formateur
Diplômé de l’ESSEC et du master de probabilités de Paris VI, Ted Broussard a débuté sa carrière en 1997 sur le trading pétrolier pour Trafigura Ltd puis sur les dérivés actions et produits hybrides à BNP Paribas Arbitrage. En 2005, il rejoint Natixis pour être responsable du Risk management actions et matières premières.
Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine des dérivés, de l’expertise réglementaire, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.
Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine des dérivés, de l’expertise réglementaire, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.
Pour aller plus loin
Qualité et Certification
