First Finance :: page d'accueil

Introduction aux techniques de financement d'entreprise

IncontournableCORPORATE FINANCE - TECHNIQUES DE FINANCEMENT - EQUITY DERIVATIVES

Niveau : Acquisition

Durée : 2 jours

Code web : TECHFI

Prix net de taxes : 2640 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Le diagnostic financier préalable au choix de financement  

  • Le diagnostic préalable au choix du financement
    • L’analyse rapide des états financiers
    • Les méthodes d’habillage de bilan « Window Dressing »
    • Le point mort opérationnel
    • Le point mort financier
  • Le risque lié au financement par dettes fiancières
  • La mise en place de tableaux de bords simples et efficaces
  • Les besoins de financement liés au cycle d’exploitation
    • Le besoin en fonds de roulement
    • Les techniques de gestion de financement des besoins d’exploitation « Le Factoring »
  •  Le financement des investissements
    • Le cash flow libre
    • L’émission dettes
    • L’augmentation de capital
  • Impact de l’environnement économique et financier sur le financement de l’entreprise
    • Le rôle des banques centrales
    • La courbe des taux
    • Les nouvelles tendances : la désintermédiation
  • Travaux Pratiques
    • Diagnostic d'une société de fabrication de drone 

Les financements par dette

  • Les différents produits de financement par dette
    • La dette junior et senior
    • La dette subordonnée
    • Les obligations convertibles
    • La dette mezzanine
    • La dette bancaire comparée à l’émission d’obligations corporate
 
  • La détermination de la note de crédit
    • Le rôle des agences de notation
    • Lien entre note de crédit, le coût de la dette, et le credit default swap (« CDS »)
    • Valeur de marché de la dette financière versus valeur comptable
 
  • Notions de base de Gestion Actifs - Passifs (« ALM »)
  • Travaux Pratiques 
    • Sur la base d'un cas réel récent d'émission d'obligation d'un grand groupe de e-commerce

Les financements par capitaux propres

  • Les mécanismes d’émisions d’actions nouvelles
  • La détermination du cours moyen pondéré après augmentation de capital (« TERP »)
  • Le calcul du droit préférentiel de souscription (« DPS »)
  • Le calcul du droit préférentiel de souscription.
  • L’exercice du droit préférentiel
  • L’impact de l’augmentation de capital pour les anciens actionnaires
  • La dilution des actionnaires existants
    • La dilution du capital
    • La dilution des bénéfices et du dividende par action
    • Les pactes d’actionnaires
  • L’impact des augmentations de capital sur le coût de financement de l’entreprise
  • Quel impact de la politique de distribution sur le coût de financement par actions et la valorisation de l’entreprise ?
  • Cas Pratiques
    • Cas réel d'introduction en bourse d'un grand groupe d'automobile de luxe italien

Les financement hybrides et la titrisation

  • Savoir classer un produit « hybride » en dette financière ou capitaux propres
    • Les critéres retenus
    • La duration
    • Le paiement d’intérêts
    • Le rang d’exigibilité
  • La titrisation
    • Les mécanismes de titrisation
  • Rôle des structures dédiées « SPV »
  • Les mécanismes de vente par tranche
  • Le rôle des agences de notation
  • Cas Pratiques
    • Sur la base d’exemples concrets, les participants apprendront à analyser des produits de financement hybrides
 

Les différents type de besoins de financement

  • Le financement d’acquisition
    • Choix du financement par dette ou par titres dans le cadre d’une acquisition
    • L’impact du financement sur le contrôle actionnarial
    • Lien entre création de valeur et coût de financement
  • Le financement de société nouvelle « Startup » ou en forte croissance
    • La levée de fonds
    • Les mécanismes anti-dilution, le financement de « Startup »
  • Les opérations de rachat d’entreprises par les salariés (LBO ou LMBO)
    • Les mécanismes d’un montage LBO ou LMBO
    • L’intégration fiscale
    • L’utilisation de la dette mezzanine
    • La création de valeur dans une opération LBO
  • Les financements immobiliers
    • Les prêts « in fine »
    • L’importance du choix du financement sur les mécanismes de défiscalisation
    • Le choix entre l’achat et la location
  • Les financements structurés
    • Les Partenariats Publics Privés
    • Le financement de projets
  • Travaux Pratiques
    • Étude d'un deal réel de LBO sur une multinationale industrielle par un fond global de LBO
  • Connaître les différents types de financements et leur impact pour une entreprise
  • Fournir aux participants une boite à outils simple, facile à utiliser, permettant de déterminer le diagnostic le plus approprié pour financer un projet, une entreprise, ou un montage financier spécifique
  • Optimiser la structure financière en fonction des projets d’investissements, ou des décisions stratégiques
  • Maîtriser les risques liés aux différentes options de financement
  • Savoir interpréter la notation des agences de rating
  • Appréhender les mécanismes d’augmentation de capital et d’émission d’actions avec droits préférentiles de souscription
  • Mise en perspective des différentes techniques de financement
  • Aucune connaissance financière requise
  • Fournit une « boite à outil », concrète facilement ré-utilsable
  • Exclusivement basé sur des cas réels, récents, connus et pleinement adaptés au niveau des participants
  • Cas et supports systmatiquement fournis avec corrigés détaillés
  • Terminologie en anglais fournie
  • 01557000003vELx

    Patrick LEGLAND

    Economiste, Professionnel de la finance depuis plus de 25 ans

Connectez-vous à votre Espace Personnel

Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
Fermer

Téléchargement

Je souhaite télécharger :

  • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
  • Finance d'entreprise
  • Banque commerciale, réseaux Assurance

Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :


Vos données personnelles sont utilisées dans le cadre strict de l’exécution et du suivi de votre demande par les services de FIRST FINANCE en charge du traitement. Elles sont nécessaires à l’exécution de ce service. Elles sont conservées pour une durée de cinq ans à compter de notre dernier contact, sauf accord-cadre spécifique. En application de la réglementation sur la protection des données à caractère personnel, vous bénéficiez d’un droit d’accès, de rectification, de limitation du traitement ainsi que d’un droit d’opposition et de portabilité de vos données si cela est applicable que vous pouvez exercer en vous adressant à FIRST FINANCE- Direction des Systèmes d’Information, 7 rue Beaujon, 75 008 PARIS.