First Finance :: page d'accueil

Gestion d'un portefeuille de crédit

ASSET MANAGEMENT - GESTION DE PORTEFEUILLE

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Code web : SPREAD

Prix net de taxes : 3050 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Analyse Crédit

  • Principes de l’analyse crédit
  • Agences de notation et ratings
  • Ratios financiers crédit
  • Spécificités du secteur financier et high yield
  • Travaux Pratiques
    • Calculs de ratios pour une entreprise, décryptage de notes d’analyse

Obligations

  • Rappels sur le pricing des obligations et les courbes de taux
  • Caractéristiques des obligations à taux fixe ou flottant et des obligations callable
  • Définitions et calculs du Z-spread, de l’asset-swap spread et de la discount margin
  • Définitions et calculs de la duration et de la spread duration
  • Introduction à l’Option Adjusted Spread (OAS)
  • Travaux Pratiques
    • Calcul d’un Z-spread et d’une duration, calcul d’une discount margin

CDS 

  • Caractéristiques d’un CDS
  • Credit events : processus ISDA, détermination de la valeur de recouvrement
  • Différences entre une obligation et un CDS
  • Travaux Pratiques
    • Quizz sur les CDS

Pricing de CDS

  • Les courbes de spreads et leur forme classique
  • Extraction de la probabilité de défaut
  • Pricing d’un CDS, calcul de la DV01
  • Travaux Pratiques
    • Calcul de probabilité de défaut et pricing d’un CDS

Indices 

  • Caractéristiques des indices obligataires
  • Exemple des indices obligataires les plus connus
  • Caractéristiques des indices CDS : iTraxx et CDX
  • Séries et roll d’indice CDS

Options sur CDS

  • Caractéristiques et exemples de stratégies d’options

Stratégies de crédit

  • Calibration de stratégies de courbe
  • Trade de base entre une obligation et un CDS
  • Couverture de défaut d’une obligation par un CDS

Indicateurs  de performance et de risque

Processus d’investissement

  • Analyse des contraintes client
  • Définition de la politique d’investissement
  • Construction de l’allocation stratégique de portefeuille
  • Exécution et vie du portefeuille

Gestion de portefeuilles crédit 

  • Caractéristiques d’un portefeuille buy-and-hold
  • Caractéristiques d’un portefeuille benchmarké, sélection du benchmark et gestion
  • Caractéristiques d’un Portefeuille absolute-return
  • Travaux Pratiques
    • Construction d’un portefeuille buy-and-hold et calcul du rendement avec réinvestissement
  • Connaître toutes les étapes de la gestion d’un portefeuille de crédit
  • Connaître les produits de crédit : obligations et dérivés de crédit
  • Savoir analyser l’exposition au risque d’un portefeuille de crédit
  • Savoir utiliser les produits de crédit  en gestion d’actifs
  • Savoir élaborer une politique d’investissement
  • Construire une stratégie de gestion active du crédit
  • Approche complète de la gestion d'un portefeuille de crédit
  • Formation pratique s'appuyant sur de nombreux exemples et études de cas
  • Formation dispensée par un praticien

Connectez-vous à votre Espace Personnel

Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
Fermer

Téléchargement

Je souhaite télécharger :

  • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
  • Finance d'entreprise
  • Banque commerciale, réseaux Assurance

Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :


Vos données personnelles sont utilisées dans le cadre strict de l’exécution et du suivi de votre demande par les services de FIRST FINANCE en charge du traitement. Elles sont nécessaires à l’exécution de ce service. Elles sont conservées pour une durée de cinq ans à compter de notre dernier contact, sauf accord-cadre spécifique. En application de la réglementation sur la protection des données à caractère personnel, vous bénéficiez d’un droit d’accès, de rectification, de limitation du traitement ainsi que d’un droit d’opposition et de portabilité de vos données si cela est applicable que vous pouvez exercer en vous adressant à FIRST FINANCE- Direction des Systèmes d’Information, 7 rue Beaujon, 75 008 PARIS.