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Analyse financière : outil d’évaluation des risques de crédit et de financement

CORPORATE FINANCE - ANALYSE FINANCIÈRE

Niveau : Maîtrise

Durée : 3 jours

Code web : METIERANAFI

Prix net de taxes : 4150 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Analyse des performances financières et opérationnelles de l’Entreprise

  • Analyse attentive et critique des états financiers et prévisionnels (« Business Plan ») avec examen des critères de rentabilité
  • Étude approfondie de l’Info Mémo : sur/sous performance de l’entreprise, et analyse SWOT
  • Évaluation quantitative et qualitative des performances financières de l’entreprise
  • Détermination de la notation financière de l’entreprise : outils et grille de notation interne
  • Travaux Pratiques
    • Étude des performances financières à 5 ans d’une ETI industrielle, dans un secteur économique difficile, post restructuration en phase de redéploiement

Analyse  de la structure de financement de l’Entreprise et risques de crédit

  • Les facteurs constitutifs d’une structure de financement pérenne
  • Étude de quasi-fonds propres complexes : titres subordonnés/obligations échangeables/remboursables en action, titres subordonnés et prêts participatifs
  • Examen des autres dettes de l’entreprise : premiers indicateurs de la solidité financière de l’Entreprise
  • Rapprochement de la capacité financière de l’Entreprise (CAF - FCF) et service de la dette,
  • Examen approfondi du Projet d’investissement/d’acquisition et de son schéma de financement
  • Étude de quasi fonds propres complexes : titres subordonnés/obligations échangeables/remboursables en action, titres subordonnés et prêts participatifs
  • Examen des autres dettes de l’entreprise : premiers indicateurs de la solidité financière de l’entreprise
  • Travaux Pratiques
    • Analyse de la capacité financière et service de la dette à MLT d’une ETI industrielle post restructuration
    • Étude et validation d’un BP en vue d’un financement d’actif : réalisation d’un BP dégradé

Risques de crédit des financements d’acquisition et financements structurés

  • Panorama des risques de défaillance financière et leurs principales conséquences sur les financements : de la négociation amiable à la liquidation judiciaire de l’emprunteur
  • Risque de crédit et spécificités des financements d’acquisition
  • Risque de crédit et spécificités des financements structurés
  • Détermination d’une juste rémunération au regard des risques « élevés » de ces financements
  • Rappel sur les caractéristiques communes des financements d’acquisition et structurés
  • Travaux Pratiques
    • Étude de la mise en place d’un financement structuré de stocks pour une ETI de distribution dans un marché en forte croissance
    • Analyse d’un financement structuré d’une unité industrielle « sécurisé » au regard de la faible  capacité financière de l’emprunteur : « asset swap » et valeur stratégique de l’unité industrielle

Atelier

  • Étude d'un cas réel  de renégociation de l’ensemble des financements d’exploitation et de dette d’acquisition combiné avec une levée de financement pour de nouveaux contrats pour une ETI industrielle en difficulté légère
  • Les apprenants sont répartis en quatre groupes représentant les quatre parties à la négociation (pool bancaire d’exploitation, pool bancaire financement d’acquisition, actionnaires financier et opérationnel, direction des sociétés industrielles et commerciales)
  • Travaux Pratiques
    • Chaque  groupe analysera la problématique d’ensemble et définira ses propres objectifs et enjeux
    • Un jeu de négociation sera organisé entre les quatre parties
    • Un « corrigé » de l’opération et une présentation de la solution globale sera effectuée avec les 4 groupes réunis
  • Approfondir les critères d’analyse financière et des risques de crédit à partir de la capacité financière de l’Entreprise et de sa structure de financement
  • Maîtriser les critères d’analyse de la structure de financement de l’Entreprise ainsi que les indicateurs de performances financière et opérationnelle
  • Comprendre les spécificités des risques de crédit pour les financements d’acquisition et structurés
  • Appréhender les risques de défaillance financière et leurs conséquences sur les financements existants
  • Analyse poussée du risque de crédit, y compris dans les financements d'acquisition et financements structurés
  • Formation dispensée par un ancien banquier
  • Diffusion des meilleures pratiques professionnelles
  • Atelier d'une demi-journée de mise en pratique des connaissances acquises
  • 015D0000001T4Ad

    Pascal BLOCH

    Consultant Associé - Altervalor Finances

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