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Fondamentaux du financement immobilier

IncontournableFINANCE DE L’IMMOBILIER - FINANCE DE L'IMMOBILIER

Niveau : Acquisition

Durée : 2 jours

Code web : IMMOFIN

Prix net de taxes : 2740 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Introduction

  • L’effet de levier
  • Quelques rappels :
    • Capitalisation et actualisation
    • Rendement et rentabilité
    • Rendement brut ou net
    • Rendement des fonds propres
    • Rendement des capitaux investis
    • VAN et TRI
  • Travaux Pratiques
    • Exercices sur EXCEL™ afin d’illustrer ces rappels

Le financement d’un immeuble achevé

  • L’expertise immobilière
  • Le budget / la fiscalité
  • Les ratios de risques et la structuration financière de la dette
  • Le cash flow : étude des flux (loyers, fonds propres, charges, travaux, ...)
  • La structuration juridique
  • Les garanties - la notion d’ALA et de cross-co
  • Travaux Pratiques
    • Estimation d’un actif immobilier
    • Calcul de ratios
    • Établissement d’un cash flow

Le financement d’une opération de promotion immobilière

  • La maîtrise foncière et les autorisations d’urbanisme
  • Le budget / la fiscalité
  • La structuration financière de la dette
  • Le tableau emploi-ressources
  • La notion de point mort
  • Les ventes et la garantie d’achèvement
  • La SCCV
  • Travaux Pratiques
    • Analyse de documents : certificat d’urbanisme, permis de construire / permis de démolir, CNAC / CDAC
    • Budget d’une opération : tableau emploi / ressources, point mort, budget de sortie
    • Évaluation d’un terrain

Le financement des opérations marchand de biens et des lotissements

  • Définition
  • Environnement juridique et fiscal
  • La notion de VIR
  • Le permis d’aménager
  • Les travaux, les VRD
  • Les garanties
  • Travaux Pratiques
    • Analyse de documents : permis d’aménager, règlement, cahier des charges
    • Imposition de la marge

La gestion d’un financement immobilier

  • Les outils de suivi du risque
  • Le reporting
  • La revue annuelle

D’autres types de financement

  • Le crédit bail
  • La titrisation
  • Le LBO
  • Le financement Charia
  • Appréhender les différents types de financements associés aux principales opérations dans le secteur immobilier : investissement, promotion, marchand de bien, lotissement
  • Comprendre l’environnement d’un financement immobilier
  • Intégrer les notions de levier, de risques et de structuration
  • Connaître les outils de gestion d’un financement
  • Exposé simple et synthétique des différents facteurs d'analyse de risque en immobilier et de la logique des différentes parties prenantes à  l'investissement et au financement immobilier
  • Illustration des différents montages financiers à  travers des cas pratiques et des études de cash flows basés sur différents types de projets immobiliers
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    Marie Jeanne LEVY FLEISCH

    Consultante

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