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Fondamentaux du financement immobilier

IncontournableFINANCE DE L’IMMOBILIER - FINANCE DE L'IMMOBILIER

Niveau : Acquisition

Durée : 2 jours

Code web : IMMOFIN

Prix net de taxes : 2640 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Introduction

  • Notion de levier – TRI et VAN

Environnement du financement immobilier

  • Principaux acteurs immobiliers
  • Fonds immobiliers, cotés et non cotés
  • Sous-jacents immobiliers
  • Types d’opération
  • Stratégies d'investissement
  • Estimation des actifs immobiliers
  • Immobilier et développement durable
  • Cycle de vie d’un projet immobilier
  • Actualité juridique et fiscale

Comprendre un financement immobilier

  • Structuration de la dette
  • Types de structures emprunteuses : la notion de SPV
  • Principales garanties : hypothèque, nantissements, délégations, couverture de taux
  • Notions de cross-co, ALA, subordination
  • Term sheet 
  • Utilisation des cash flows - Étapes de la modélisation - Base case / Stress case
  • Identification et mesure du risque associé à la dette : covenants, points morts, exit yield 
  • Suivi des risques : outils à mettre en œuvre, prévention
  • Travaux Pratiques
    • Estimation d'un actif immobilier 
    • Exercice sur couverture de taux 
    • Financement d’un immeuble de bureaux : structuration de la dette / garanties 
    • Financement d’un projet de promotion de logements : calcul d'impasse, de point mort et établissement de budget de sortie 
    • Élaboration complète d’un cash flow simplifié (les participants devront concevoir un cash flow leur permettant d’établir une offre de financement à partir d’un cas pratique et de données économiques et immobilières) 
    • Calcul des ratios bancaires classiques, LTV, ICR, DSC, points morts 
    • Prise de décision et élaboration d’une offre de financement
  • Analyser les récentes évolutions du secteur immobilier
  • Comprendre l’environnement du financement immobilier
  • Appréhender les notions de levier, de risques et de structuration
  • Définir les outils de suivi du risque immobilier
  • Accent mis sur l’immobilier d’entreprise
  • La garantie d’acquérir une bonne compréhension de l’ensemble des facettes de l’activité
    • Grâce à un exposé très accessible et synthétique des facteurs de risque en immobilier, de la logique des différents intervenants et des principaux types de montages
  • En phase avec les meilleures pratiques de marché
    • Exposé simple et synthétique des différents facteurs d'analyse de risque en immobilier et de la logique des différentes parties prenantes à l'investissement et au financement immobilier
  • Un ancrage des connaissances garanti
    • Grâce à une pédagogie interactive mixant les échanges avec les formateurs et les illustrations des différents montages financiers à travers des cas pratiques et des études de cash flows 
  • Un savoir-faire reconnu
    • Plus de 120 personnes ont suivi ce séminaire (évaluation moyenne 18/20)
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    Marie Jeanne LEVY FLEISCH

    Consultante

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