First Finance :: page d'accueil

Fonds en euros des contrats d'assurance-vie

ASSURANCE - ASSURANCE

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Code web : FONDSEURO

Prix net de taxes : 3170 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Cadre général de l’assurance-vie

  • Grands principes de l'assurance-vie (juridiques, fiscaux, ...)
  • Contrats mono-supports et multi-supports
  • Unités de compte et fonds en euros

Caractéristiques des fonds en Euros

  • Protection du capital, droits d'entrée, frais de gestion et rendement
  • Fonds en euros classiques, fonds en euros cantonnés, et fonds euro-dynamiques
  • Cas Pratique
    • Calcul d'un rendement brut et net

Solvabilité I

  • Définition de la solvabilité, marge de solvabilité (coussin de fonds propres pour l'actif)
  • Exigences réglementaires (%de PM)
  • Coût du capital
  • Garanties (et limites) pour l'assuré

Pilotage des fonds en Euros

  • Origine du résultat et participation aux bénéfices (x% TMG)
  • Provisions techniques, provisions mathématiques
  • Risque couverts au passif : longévité, mortalité, rachats, ...
  • Primes perçues, passif, et duration
  • Placement des primes, actif, et duration
  • Notions d'écart actif / passif, ratio de financement
  • Cas Pratique 
    • Calcul de la duration d'une obligation dans le cas d'un actif unique en représentation du passif
    • Calcul de ratios de financement avec plusieurs niveaux de duration

Gestion du portefeuille (actif)

  • Espérance de rendement des actions, obligations, et de l'immobilier
  • Optimisation du couple rendement / risque de l'actif
  • Diversification des risques de marché
  • Volatilité du portefeuille financier
  • Cas Pratique
    • Calcul de la volatilité de deux actifs avec 3 niveaux différents de corrélation des risques

Gestion du Résultat (PB) en comptabilité historique

  • Réserves de capitalisation
  • PAF, PRE, PDD
  • TRI (signification et exemple de calcul)
  • Distribution du résultat financier et technique, mises en réserve
  • Cas Pratique
    • Calcul de PDD

Nouveaux enjeux réglementaires : Solvabilité II

  • Apparition de la notion de Best Estimates pour le passif
  • Nouvelle approche sur la gestion du risque de solvabilité et exigences de fonds propres accrues (MCR, SCR)
  • Comptabilité en valeur de marché
  • Présentation économique du bilan, embedded value et MCEV

Gestion de portefeuille et SCR

  • Gestion du risque de marché avec une approche en VaR
  • Stress tests pour chaque classes d'actifs
  • Optimisation du couple Rendement - SCR / Risque - SCR
  • Définition d'un ratio de couverture cible

Impacts de la nouvelle réglementation

  • Réévaluation de la valeur de l'actif qui passe en mark-to-market
  • Hausse de la tarification avec des taux bas
  • Hausse des besoins de fonds propres, et diminution du ratio de couverture possible (plus volatile)
  • Limitation des actifs risqués dans les portefeuilles
  • Nouvelle gestion actif / passif inadaptée aux contrats retraite
  • Dilemme rentabilité économique / rentabilité financière
  • Cas Pratiques
    • Gestion d'un fonds en euros "classique" existant
    • Gestion d'un fonds euro-dynamique
    • Création d'un nouveau fonds en Euros

Communication financière et enjeux commerciaux

  • Informations destinées au grand public
  • Concurrence sur les frais, droits d'entrée, boni de fidélité
  • Actifs cantonnés et réalité juridique
  • Impacts de la hausse des taux d'intérêt
  • Comprendre la composition et le fonctionnement des fonds en euros des contrats d'assurance-vie
  • Comprendre les mécanismes de calcul de rendement
  • Connaître les méthodes de gestion des fonds en euros
  • Connaître les enjeux commerciaux des contrats utilisant ces fonds
  • Description exhaustive tant d'un point de vue technique que commercial
  • Transmission opérationnelle des avantages et des enjeux des fonds en euros pour l'assurance-vie
  • Mise en perspective des contrats utilisant les fonds en euros comme outil de gestion patrimoniale

Connectez-vous à votre Espace Personnel

Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
Fermer

Téléchargement

Je souhaite télécharger :

  • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
  • Finance d'entreprise
  • Banque commerciale, réseaux Assurance

Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :


Vos données personnelles sont utilisées dans le cadre strict de l’exécution et du suivi de votre demande par les services de FIRST FINANCE en charge du traitement. Elles sont nécessaires à l’exécution de ce service. Elles sont conservées pour une durée de cinq ans à compter de notre dernier contact, sauf accord-cadre spécifique. En application de la réglementation sur la protection des données à caractère personnel, vous bénéficiez d’un droit d’accès, de rectification, de limitation du traitement ainsi que d’un droit d’opposition et de portabilité de vos données si cela est applicable que vous pouvez exercer en vous adressant à FIRST FINANCE- Direction des Systèmes d’Information, 7 rue Beaujon, 75 008 PARIS.