First Finance :: page d'accueil

Corporate equity derivatives (utilisation des produits dérivés par les entreprises)

CORPORATE FINANCE - TECHNIQUES DE FINANCEMENT - EQUITY DERIVATIVES

Niveau : Maîtrise

Durée : 1 jour

Code web : EQDERIVES

Prix net de taxes : 1520 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Rappels sur les produits dérivés

  • Rappels sur les options et leur valorisation
  • Liens entre les moments statistiques (moyenne, écart-type, skewness, kurtosis) et les produits dérivés
  • Interprétation en termes de P&L des sensibilités : delta, gamma, vega, vanna, volga
  • Stratégies de participation (taux élevé, vol basse) et de revenu (taux bas, vol haute)
  • Exercices sur EXCEL™
    • Familiarisation avec les sensibilités

Les différents cas d'utilisation stratégiques des produits dérivés

Le client veut acquérir une participation dans une entreprise listée

  • Equity swap
  • Programme VWAP, OPAL
  • Achat de calls / vente de puts
  • Confidentialité et risques d’exécution
    • Étude de cas pratiques

    Le client possède une participation dans une entreprise listée

    • ​Financement : collatéralisation par la participation (margin loan, repo, prepaid collar, …)
    • Yield enhancement : monétisation de la volatilité et optimisation de dividende
    • Couverture
    • Disposal
      • Étude de cas pratiques

      Le client veut des solutions pour la gestion optimale de son capital

      • ​Augmentation de capital
      • Structuration et leviers
      • Les solutions equity-linked
      • Couverture de stock options
      • Share buybacks
      • Étude de cas pratiques
      • Comprendre les enjeux d’une opération stratégique à base de dérivés actions
      • Maîtriser l’utilisation des produits dérivés actions dans le cadre d’opérations stratégiques pour les entreprises
      • Identifier les risques d’une stratégie et sa compatibilité avec les besoins de l’entreprise
      • Savoir évaluer de façon indépendante les différentes stratégies proposées par les banques ou les consultants
      • Analyser les différentes stratégies d’actif et de passif et leurs impacts sur le bilan de l’entreprise
      • Approche progressive du corporate equity derivatives et des equity capital markets
      • Présentation de deals réels et souvent confidentiels
      • Un nouveau terrain pour les derivés : le corporate finance

      Connectez-vous à votre Espace Personnel

      Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
      Fermer

      Téléchargement

      Je souhaite télécharger :

      • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
      • Finance d'entreprise
      • Banque commerciale, réseaux Assurance

      Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :


      Vos données personnelles sont utilisées dans le cadre strict de l’exécution et du suivi de votre demande par les services de FIRST FINANCE en charge du traitement. Elles sont nécessaires à l’exécution de ce service. Elles sont conservées pour une durée de cinq ans à compter de notre dernier contact, sauf accord-cadre spécifique. En application de la réglementation sur la protection des données à caractère personnel, vous bénéficiez d’un droit d’accès, de rectification, de limitation du traitement ainsi que d’un droit d’opposition et de portabilité de vos données si cela est applicable que vous pouvez exercer en vous adressant à FIRST FINANCE- Direction des Systèmes d’Information, 7 rue Beaujon, 75 008 PARIS.