First Finance :: page d'accueil

Covered bonds européens, obligations foncières, SFH françaises

PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS - CRÉDIT

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Code web : COVERED

Prix net de taxes : 3010 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Principes de base

  • Principes généraux des covered bonds, structure et points forts
  • Les actifs éligibles
  • Différents types de covered bonds
  • Les mécanismes dynamiques garantissant la solidité financière
  • Covered bonds vs. autres sources de financement (RMBS, CMBS, émission obligataire, etc.)

Analyse des Risques

  • Cartographie des risques juridiques et financiers
  • L'approche des agences de rating
  • Les indicateurs de risque
  • Analyse des informations produites par les émetteurs
  • Travaux pratiques 
    • Analyse de la valeur de marché

Cadre juridique

  • Le cadre légal des SCF-SFH-CRH
  • Différences et points de convergence des 3 modèles français
  • Différences entre les pays
  • Degré de ségrégation des actifs
  • Recours en cas de défaut de l'émetteur
  • Implications des nouvelles Directives Européennes et de Bâle III
  • Le traitement des covered bonds dans le "bail-in"
  • Les évolutions réglementaires en cours et à venir

Historique et état des lieux du marché

  • Un produit allemand, puis français et espagnol
  • Forte croissance du marché engendré par la crise de liquidité
  • État des lieux du marché pays par pays
  • Tour d'horizon des émetteurs français
  • Les acteurs sur marché primaire des covered bonds
  • Typologie des investisseurs sur les différents ségments
  • Les facteurs qui influencent les spreads de crédit
  • Un support privilégié pour la Banque Centrale Européenne
  • Travaux Pratiques
    • Pricing d'un covered bond
  • Comprendre les mécanismes des covered bonds sous les angles juridique et financier
  • Maîtriser les techniques de structuration
  • Comprendre les risques de crédit, de contrepartie et de structure
  • Savoir analyser un émetteur à partir des informations disponible sur son site web
  • Acquérir une vue d'ensemble pays par pays des différents covered bonds et des lois qui les régissent
  • Comprendre les enjeux pour les places financières européennes
  • Maîtriser les dernières évolutions comptables et réglementaires de ce marché
  • Vue complète du principal marché de crédit
  • Approche très concrète du marché français devenu le premier émetteur européen
  • Évaluation des enjeux et des limites pour les banques
  • Technicité et expérience des intervenants très au fait de ce marché et de ses enjeux
  • 015D0000001V6bv

    Antoine CAUDRILLIER

    Opérateur Fixed Income - BPCE

Connectez-vous à votre Espace Personnel

Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
Fermer

Téléchargement

Je souhaite télécharger :

  • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
  • Finance d'entreprise
  • Banque commerciale, réseaux Assurance

Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :


Vos données personnelles sont utilisées dans le cadre strict de l’exécution et du suivi de votre demande par les services de FIRST FINANCE en charge du traitement. Elles sont nécessaires à l’exécution de ce service. Elles sont conservées pour une durée de cinq ans à compter de notre dernier contact, sauf accord-cadre spécifique. En application de la réglementation sur la protection des données à caractère personnel, vous bénéficiez d’un droit d’accès, de rectification, de limitation du traitement ainsi que d’un droit d’opposition et de portabilité de vos données si cela est applicable que vous pouvez exercer en vous adressant à FIRST FINANCE- Direction des Systèmes d’Information, 7 rue Beaujon, 75 008 PARIS.