First Finance :: page d'accueil

Cash management

CORPORATE FINANCE - TRÉSORERIE - GESTION DES RISQUES DE TAUX ET DE CHANGE

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Code web : CASHMANAGEMENT

Prix net de taxes : 2230 €

Montant sur lequel il n'est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

CONNAÎTRE LES ENJEUX D’UNE TRÉSORERIE DE GROUPE

Définir le concept et identifier les objectifs du Cash Management

  • Objectifs et prérogatives d’une trésorerie groupe
  • Rôle du trésorier
  • Gains potentiels de l'optimisation de gestion de trésorerie
    • Prévisions de trésorerie
    • Suivi des positions
    • Négociation bancaire

Définir la stratégie trésorerie groupe

  • Cartographie trésorerie groupe
  • Centralisation des flux
  • Mise en œuvre et contrôle

GESTION DE TRÉSORERIE : LE CASH MANAGEMENT

Gestion des flux

  • Gestion en date de valeur
  • Gestion en sécurisation des moyens de paiement
  • Affectation des flux par banque
  • Suivi du coût de la relation bancaire

Gestion de la liquidité

  • Fluidification de la circulation du cash dans l’entreprise : cash pooling, centrale de trésorerie, netting
  • Optimisation des placements : montant, durée, taux
  • Développement des relations avec les filiales
  • Étude de cas
    • Exemple d’optimisation d’un netting

Réalisation des prévisions de trésorerie à court, moyen et long terme

  • Mise en place des prévisions à court terme et gestion des appels de fonds filiales
  • Analyse des écarts entre réel et prévisionnel
  • Élaboration des budgets de trésorerie
  • Travail en groupes
    • Réaliser un tableau de trésorerie groupe et cartographier un processus

Gestion du risque de taux d’intérêt et de change

  • Risques import / export
  • Principaux outils de gestion du risque
  • Stratégies optimisées de couverture
  • Travail en groupe
    • Identifier la stratégie de couverture optimale d’une situation de trésorerie donnée et calculer la position de change

CENTRALISATION DE LA TRÉSORERIE : LE CASH POOLING

Enjeux du Cash Pooling

  • Identifier un projet « idéal »
  • Établir un état des lieux

Structures de Cash Pooling possibles

  • Schémas classiques
  • Z.B.A (Zero Balance Account) / T.B.A (Target Balance Account)
  • Notionnel
  • Solutions mixtes
  • Solution monobanque ou banque « overlay »
  • Avantages et inconvénients de chaque solution
  • Jeu de rôle
    • À travers la constitution de binômes conseiller / client, mettre en exergue les enjeux du Cash Pooling selon un scenario établi
  •  Exercice d’application
    • Calculer la redistribution d’un avantage Cash Pooling pour une filiale

LEVIERS D’ACTION QUOTIDIENS

Sécurisation des flux financiers

  • Outils et avantages de la dématérialisation

Suivi et contrôle de la position Cash

  • Dysfonctionnements courants et actions correctrices nécessaires
  • Évaluation de la propre performance et indicateurs clés
  • Financements moyen terme alternatifs
  • Optimisation par de nouveaux modes de financement court terme

Contraintes associées à la constitution d’une centrale de trésorerie

  • Contraintes juridiques, réglementaires et fiscales
  • Comprendre les flux de trésorerie
  • Savoir passer de la gestion des flux à la gestion des liquidités
  • Comprendre le Cash management
  • Savoir proposer et argumenter le cash management en entreprise
  • Comprendre les enjeux des risques de taux et de change pour les entreprises
  • Connaître les différents types d’engagements sur les taux et le change et savoir conseiller le client
Animateur expert et professionnel sur ce domaineApproche pragmatique des besoins et des réponsesApproche claire des produits de marché
  • Michel FRANSES

    Responsable du Programme Cash Management pour les Caisses d'Épargne - BPCE

Connectez-vous à votre Espace Personnel

Espace Réservé Apprenant Espace Réservé Intervenant Fermer
Fermer

Téléchargement

Je souhaite télécharger :

  • Finance de la Banque, de l'Assurance et de l'Immobilier - Asset management
  • Finance d'entreprise
  • Banque commerciale, réseaux Assurance

Je saisis mes coordonnées pour lancer le téléchargement :