Techniques avancées de gestion de portefeuille

Facteurs de réussite de la gestion active
  • Bêta, alpha, et ratio d’information
  • Univers d’investissement, classes d'actifs
  • Loi fondamentale de la gestion active
  • Efficience des marchés en théorie et en pratique
  • Coûts d’exécution
  • Travaux Pratiques
  • Structuration d’une philosophie d’investissement et d’une espérance d’alpha
Structuration de la gestion active
  • Analyse des primes de risque et processus stochastique
  • Détermination des avantages compétitifs : sources d’information, analyse comportementale, traitement de données
  • Processus d’investissement et horizon d’investissement
  • Intégration et contrôle des sources de valeur ajoutée
  • Travaux Pratiques
  • Analyse stratégique de différents processus décisionnels
Analyse du risque
  • Différentes natures de risque : marché, contrepartie, liquidité, …
  • Objectifs, processus et hypothèses sous-jacentes des modèles
  • Intégration du risque dans le processus d’investissement
  • Travaux Pratiques
  • Impact de la corrélation sur l’allocation d’actifs
Allocation d’actifs et construction de portefeuille
  • Modèle Moyenne Variance de Markowitz
  • Techniques de stabilisation
  • Black Litterman et modèles Bayesien
  • Optimisation du budget risque
  • Performance nominale et performance réelle
  • Intégration des coûts de transaction, des contraintes réglementaires, de la fiscalité
  • Travaux Pratiques
  • Approches de gestion du budget risque
Mise en œuvre améliorée de la gestion benchmarkée
  • Sélection du benchmark
  • Risque absolu et relatif
  • Rebalancement du portefeuille, CPPI
  • Allocation tactique
  • Travaux Pratiques
  • Structuration d’une gestion core-satellite
Offre de gestion à performance absolue
  • Hedge funds, Private equity et autres gestions alternatives
  • Gestions spécialisées et stylées
  • Produits structurés
  • Ingénierie produit : alpha, primes de risque et distribution des rendements
  • Travaux Pratiques
  • Alpha portable et overlay

  • Maîtriser les spécificités des différentes classes d'actifs et leurs risques associés
  • Comprendre les avantages et inconvénients des différents modèles d’allocation d’actifs ainsi que leur utilisation en pratique
  • Appliquer les techniques avancées de construction et de gestion de portefeuille
  • Structurer un processus de gestion adapté aux compétences et aux demandes des investisseurs
  • Utiliser le concept de budgets risque pour définir différents produits d’investissement
  • Acquisition des clés d'analyse nécessaires pour appréhender adéquatement les évolutions de marché et les dernières techniques de gestion de portefeuille
  • Séminaire complet développant et reliant toutes les techniques nécessaires à une gestion optimale de portefeuille
  • Gérants souhaitant approfondir les techniques quantitatives
  • Client relationship managers
  • Investisseurs institutionnels
  • Conseillers en investissements financiers
  • Directions des risques
  • Middle office, Reporting
  • Contrôle interne, Audit

Techniques avancées de gestion de portefeuilleBECHIKH Yacine
Senior hedge fund manager

+ d'infos

Diplômé de l’ENSAE, Sciences-po et Dauphine, il a été responsable de la recherche dérivés actions de BNP Paribas et a créé et dirigé le hedge fund cross-asset de STATE STREET. Il se focalise actuellement sur l’extraction d’alpha (surperformance pure) via l’étude de swaps de moments d’une distribution de probabilité. Il est expert dans la compréhension du lien existant entre les prix des classes d’actifs (equity, credit, fixed income, commodities…).

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