Solvabilité II niveau 1 : définition et mise en œuvre

Introduction
  • Marché européen de l’assurance
  • Particularités de l’environnement français
  • Questions posées par le champ d’application de Solvabilité II
Cadre du projet Solvabilité II (Solvency 2)
  • Objectifs des pouvoirs publics
  • Rôle des instances de supervision : CEIOPS et EIOPA
  • Mécanismes de validation des textes
  • Calendrier de mise en œuvre
  • Simultanéité des réformes Solvabilité II, Bâle III, et normes comptables IAS-IFRS Phase II
Mise en œuvre du canevas général de Solvabilité II
  • Une architecture en trois Piliers
  • Approche par l’analyse du bilan global
  • Capacité de l’assureur à couvrir ses engagements
  • Évaluation économique des actifs et des passifs : valorisation Mark-to-Market et Mark-to-Model
  • Principes de valorisation des passifs
  • Besoins en fonds propres de Solvabilité II : MCR et SCR
  • Interaction entre marge de solvabilité, allocation globale de fonds propres et SCR
  • D’une approche standard à des modèles internes : résultats du QIS 5, plans français et européens, capacité d’adaptation des assureurs
Cartographie des risques
  • Vision générale du modèle
  • Méthodologie de calcul du SCR et corrélation entre les risques majeurs
  • Poids relatifs des risques à prendre en compte
  • Risques assurantiels : ce qui est déjà modélisé par les assureurs
  • Exemple du processus itératif de décision : le risque santé
  • Focus sur le risque opérationnel
  • Risque de marché : en enjeux et contraintes d’une analyse en transparence des portefeuilles
  • Traitement spécifique du risque de contrepartie
  • Risque d’illiquidité, traité dans le Pilier 2
Focus sur les composantes du risque de marché
  • Décomposition des sous-modules
  • Corrélation entre sous-modules
  • Risque actions
  • Risque immobilier
  • Risque de taux d’intérêt
  • Risque crédit
Solutions pour une optimisation du capital requis
  • Quelles possibilités d’augmentation des fonds propres ?
  • Stratégies de transfert de risques
  • Prise en compte encore parcellaire des couvertures de portefeuilles
  • Vers l’avènement de nouveaux contrats en assurance-vie ?

  • Avoir une approche globale des enjeux de la Directive Solvabilité II et de ses impacts opérationnels dans l’activité d’une société d’assurance
  • Appréhender les éléments de mesure des risques des différents métiers de l’assurance : vie, santé, non-vie, catastrophes naturelles
  • Faire le lien avec les autres refontes structurelles de la bancassurance : normes IAS-IFRS, projet Bâle II des banques
  • Maîtriser les spécificités de l’approche risques de marché et les enjeux en terme d’allocations d’actifs
  • Suivre les évolutions de la réglementation Solvabilité II (mise à jour en fonction des QIS et stress tests)
  • Articulation entre les différentes parties du séminaire : présentation générique du projet Solvabilité II, parallèle avec la refonte comptable IAS-IFRS, description des différents risques à intégrer, approche détaillée du risque de marché, et cas pratiques d'illustrations des limites actuelles
  • Mises à jour régulières en fonction des itérations du projet
  • Présentation pragmatique et focus sur les conséquences concrètes en matière d'allocation d'actifs d'un portefeuille d'assurance
  • Se reporter au séminaire « Solvabilité II - Niveau 2 » page suivante, pour une formation plus avancée
  • Responsables des Risques
  • Gérants
  • Allocataires d’actifs
  • Responsables ALM d’assureurs ou de bancassureurs
  • Interlocuteurs bancaires des précédents, pour intégrer cette nouvelle dimension réglementaire des assureurs

Solvabilité II niveau 1 : définition et mise en œuvreMALÉCOT Sylvie
Associé-Fondateur, Millenium – Actuariat & Conseil

+ d'infos

Diplômée de l’ESSEC, d’une Maîtrise de Droit des Affaires de Paris II Assas et actuaire de l’IAF, elle a été gérante d’actifs obligataires chez divers assureurs (dont Azur-GMF), senior manager chez ERNST & YOUNG CONSULTING, puis Directeur Stratégie, ALM et Crédit chez AGICAM, société de gestion du Groupe AG2R. Elle a rejoint le Cabinet de Conseil en Investissements Financiers INSTI7 puis Millenium – Actuariat & Conseil.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.