Risque de contrepartie sur opérations de marché

Fondamentaux

• Introduction à la typologie des risques
• Rappel du Concept de la Value at Risk
• Différence entre risque de marché, risque de crédit et risque de contrepartie sur opérations de marché
• Typologie des différents risques de contrepartie (risque de crédit, risque de variation, risque de règlement - livraison, risque émetteur)

Mesurer le risque de contrepartie sur opérations de marché

• Définition des différentes mesures de risque de variation
• Facteurs de réduction de risque de variation (Netting, Collateral)
• Quantification du risque de variation
• Credit Valuation Adjustment (CVA)

• Travaux Pratiques

• Calcul des profils de risque sur des instruments de marché

Utilisation du risque de variation en interne dans la banque

• Aspects opérationnels
• Encadrement des activités, limites par contrepartie et / ou par pays
• Capital économique, calcul de la rentabilité des opérations de marché

• Travaux Pratiques

• Calcul des profils de risque sur des instruments de marché