Risk management sur opérations de marché 3 : méthode et mise en œuvre du suivi des risques

Rôle du risk management au sein des institutions financières
  • Fonctions du Risk manager
  • Interactions avec les autres départements
  • Indépendance réglementaire vis-à-vis du Front office
  • Suivi rapproché avec le Front office
  • Gestion des risques de crédit, de marché et opérationnels
  • Travaux Pratiques
  • Procédures optimales de gestion des risques
  • Analyse comparative des architectures de risques déployées dans les principales banques et sociétés de gestion
Méthodes de suivi des risques
  • Méthodes de Value at Risk les plus appropriées
  • Déclinaison de ces méthodes par activité
  • Mise en place et suivi des stop-loss et autres limites opérationnelles (instruction, octroi, révision, validation en Comité)
  • Conduite à tenir en cas de dépassement des limites opérationnelles
  • Granularité du suivi des risques et degrés de consolidation
  • Intégration continue des nouveaux produits dans un cadre sécurisé
  • Travaux Pratiques
  • Suivi sur un portefeuille type
  • Calcul des VaR analytique, historique et de Monte Carlo
  • Calibration des indicateurs de risques
  • Back-testing et stress-scénarios
Conditions requises pour le déploiement du modèle de risques
  • Travailler sur des positions exactes : réconciliations Front - Back
  • Travaux Pratiques
  • Automatisation des rapprochements en stocks au quotidien et validation en flux
  • Valider les données de marché indépendantes
  • Travaux Pratiques
  • Sources de données indépendantes
  • Contrôles de cohérence
  • Disposer des historiques de données requis et en assurer le maintien
Déploiement et suivi des processus de risques
  • Validation des pricers (approches en sensibilité et en simulation)
  • Méthodes de calcul des résultats, attribution par facteurs de risques
  • Travaux Pratiques
  • Calcul des résultats en Mark-to-Market, en couru et en latent
  • Impact des positions de change en résultats et en VaR
  • Mise en place des réfactions et du Day-One PNL
  • Production et contrôle de la VaR
  • Mise en place des «add-on» pour le risque de crédit
  • Backtesting de la VaR et aspects réglementaires
  • Risque opérationnel : modèles réglementaires, IRB standard et avancé avec le détail de leur mise en place
  • Utilisation des stress scénarios pour la gestion opérationnelle
  • Travaux Pratiques
  • Reconstitution des résultats par les sensibilités et par effets
  • Critères de détermination des limites de risque
Exigences de la validation du modèle interne
  • Intégration en amont dans l'architecture et le business model
  • Procédures transverses et tenue de comités spécifiques
  • Application des derniers amendements de Bâle II - Bâle III
  • Environnement quantitatif et qualitatif requis : best practices
  • Travaux Pratiques
  • Outil de vérification détaillé par critère de validation
  • Questionnaires à choix multiples analysés en détail

  • Élaborer et appliquer une méthodologie de mesure et de suivi des risques adaptée à son environnement
  • Mettre en place des procédures de vérification et de cohérence des données de marché
  • Suivre les risques adaptés selon les lignes métiers
  • Maîtriser les procédures de limite et de dépassement
  • Analyser la production des résultats et des risques au quotidien
  • Reconstituer un résultat par l’utilisation des sensibilités aux différents facteurs de risque
  • Comprendre les enjeux d’une communication efficiente
  • Analyser les reportings pour mieux définir les actions correctrices au niveau du Front office
  • Autoriser les nouveaux produits dans un cadre sécurisé
  • Anticiper les exigences et les enjeux de la validation d’un modèle interne
  • Appliquer les règles de surveillance prudentielle
  • Accent mis sur le fonctionnement au quotidien de la Direction des Risques et sur toutes les procédures opérationnelles à mettre en place (résultats, risques, limites, procédures de dépassements, backtesting de la VaR, reporting, gestion des ressources, systèmes)
  • Expertise en risques de marché, crédit et opérationnels de l'intervenant
  • Mise en conformité avec Bâle II et ses évolutions
  • Analyse d'un rapport d’audit pour la Direction des Risques et suivi des recommandations
  • Conseils pour perfectionner son modèle vers un mode performant et reconnu par tous
  • Directions des Risques
  • Service des résultats, Data Management
  • Middle office, Back office, Comptabilité
  • Inspection / Audit / Contrôle interne
  • Conformité
  • Traders, Gérants
  • Informaticiens

Risk management sur opérations de marché 3 : méthode et mise en œuvre du suivi des risquesBROUSSARD Ted
Responsable du Global Portfolios Strategies – Natixis

+ d'infos

Diplômé de l’ESSEC et du Master de Probabilités de Paris VI, il a été Trader sur Commodities à Londres puis sur le desk d’Options sur fonds et CPPI de BNP Paribas Arbitrage. Il a participé à l’amélioration du modèle interne de risques de CALYON (homologué Commission Bancaire en 2005). Après avoir lancé l’activité Commodity Markets Division au sein de NATIXIS, il est Responsable de l’équipe Global Portfolios Strategies sur les Dérivés Actions, Arbitrage et Securities.

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