Produits structurés de matières premières : montages et utilisations

Marchés des dérivés sur matières premières et principaux mécanismes
  • Présentation des différents marchés de l’énergie (gaz, électricité, pétrole, CO2, climatiques)
  • Présentation des marchés de dérivés de métaux en tant qu’instruments de couverture des risques pour les clients
  • Intervenants sur les marchés
  • Facteurs influençant les marchés
  • Marchés organisés sur ces sous-jacents
  • Différents supports d’émission
  • Formation des prix à terme
Processus de structuration et calcul de courbe zéro-coupon
  • Processus de structuration : placement privé et appel public à l’épargne
  • Modélisation du prix du risque : calcul de courbe zéro-coupon
  • Calcul de taux forward
  • Travaux Pratiques
  • Construction d'un pricing de taux forward sur EXCEL™
Étude des options intervenant dans la construction des produits structurés
  • Options vanilles
  • Options exotiques : pay-off, décomposition de certaines options exotiques en options vanilles et options digitales
  • Travaux Pratiques
  • Construction d'un pricing d'option vanille Black & Scholes
  • Gestion dynamique d'un portefeuille
Gestion en couverture
  • Utilisation des couvertures du point de vue du consommateur de matières premières
  • Présentation de quelques structures simples
Exploitation des prix à terme dans les produits structurés
  • Utilisation de la structure à terme des prix dans les produits structurés (contango, backwardation)
  • Produits sur panier : construction, corrélation
  • Utilisation de la volatilité pour la construction de produits structurés
  • Travaux Pratiques
  • Construction sur EXCEL™ d'un comparateur de produits structurés en fonction des anticipations de marché
Produits d’investissements structurés sur matières premières traités dans le marché
  • Présentation et analyse de produits structurés récents traités dans le marché
  • Aperçu des modèles utilisés pour le pricing
  • Analyse des sensibilités de certains produits structurés

  • Connaître le modèle de Black & Scholes adapté aux matières premières
  • Maîtriser le fonctionnement des options à barrière
  • Connaître les utilisations des options pour la couverture de position producteur / utilisateur
  • Maîtriser la gestion dynamique d’un portefeuille d’options
  • Utiliser les anticipations des courbes forward (contango / backwardation) pour construire des produits de rendement
  • Maîtriser les principes de la structuration des produits structurés matières premières
  • Maîtriser le montage et les utilisations des principaux produits structurés
  • Calculer les taux de rendement des divers produits structurés et maîtriser les risques afférents
  • Pratique des montages et structures tels qu’ils sont traités sur le marché à la date du séminaire
  • Analyse détaillée des opportunités de rendement / risque associés
  • Exposé des critères de choix des produits structurés en fonction des objectifs de couverture
  • Gérants
  • Investisseurs institutionnels
  • Structureurs juniors
  • Middle office, Back office, Informatique
  • Sales
  • Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise
  • Intermédiaires financiers
  • Contrôle interne, Audit
  • Directions des Risques

Produits structurés de matières premières : montages et utilisationsGUEZ Fabrice
Responsable Formations Capital Markets
FIRST FINANCE

+ d'infos

Diplômé de l’ENSAE, Fabrice Guez a débuté sa carrière en 1989 à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dans le trading des options sur futures de taux, sur les desks de Paris puis de Tokyo. En 1995, il rejoint la Banque Indosuez pour être responsable du Desk Caps / Floors à New York. En 1997, il retrouve la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE où il est responsable du trading des options Yen successivement à Singapour et à New York.
Il est aujourd’hui responsable Formations Capital Markets de FIRST FINANCE.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.