Produits cash, dérivés et structurés de taux indexés sur inflation

Rappels sur le pricing et la gestion des obligations classiques
  • Strips et valorisation zéro-coupon
  • Duration, variation et sensibilité
  • Convexité
  • Paramètres de gestion
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un pricer d’OAT sur EXCEL™
Obligations indexées sur l’inflation : OATi
  • Mécanismes et principales utilisations des OATi
  • Pricing et gestion des OATi
  • État du marché des OATi
  • Approche de l’OATi européenne
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un outil de valorisation des OATi sur EXCEL™
Marché des produits dérivés sur inflation
  • Présentation des marchés
  • Indices de référence existants (Euro, FR, ES, IT, US, …)
  • Relation entre les différents indices
  • Liquidité sur le marché interbancaire
  • Maturités des produits dérivés
Fonctionnement du marché des dérivés inflation
  • Mécanismes et utilisations des swaps inflation
  • Relation entre le marché obligataire et le marché des swaps
  • Courbe inflation forward
  • Swap zéro-coupon
  • Swap couponné
  • Travaux Pratiques
  • Construction d’un outil de valorisation des swaps sur inflation (couponnés, zéro-coupons) sur EXCEL™
Placements privés indexés sur l’inflation
  • Présentation du marché
  • Description des différentes structures
  • Utilisation des notes (côté investisseur)

  • Connaître le marché des produits sur inflation : organisation, acteurs, mécanismes et utilisations des produits
  • Savoir utiliser le produit le mieux adapté aux différentes problématiques de gestion des risques
  • Appréhender les structures incluant des index d’inflation
  • Approche générale du marché et de l’ensemble des structures dans lesquelles intervient l’inflation
  • Construction de pricers simples de produits inflation sur EXCEL™
  • Gérants
  • Investisseurs institutionnels
  • Traders Taux
  • Intervenants sur le marché primaire Taux
  • Sales
  • Opérateurs juniors sur les produits inflation
  • Structureurs Taux
  • Middle office, Back office, Comptabilité, Informatique
  • Contrôle interne, Audit
  • Directions des Risques
  • Gestionnaires actif / passif en banque
  • Trésoriers et Directeurs financiers d’entreprise
  • Départements Finance de collectivités territoriales

Produits cash, dérivés et structurés de taux indexés sur inflationSALOMON Raoul
Managing Director responsable de la distribution des produits de flux (taux et crédit)
BARCLAYS CAPITAL

+ d'infos

Diplômé de l’ENSAE et titulaire d’un DEA d’économie mathématique, il a travaillé à la Banque Mondiale, puis à la Caisse des Dépôts et Consignation comme économiste France puis trader pour l’activité Strips. Il a rejoint BARCLAYS comme trader sur les marchés inflation. Il est responsable d’une équipe de vendeurs depuis 2003.

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