Pratique du risk management en salle des marchés

Rappels sur les principaux indicateurs de risque de marché
  • Cartographie et rappels des facteurs de risques des produits cash et dérivés
  • Sensibilités
  • Définitions
  • Sensibilités sur positions linéaires
  • Sensibilités sur positions non-linéaires (delta, véga, thêta, gamma, …)
  • Value at Risk
  • Stress scénarios
Gestion détaillée des dimensions de risque des produits cash et dérivés
  • Risques de spreads, de bases, par maturité, autres aspects
  • Spreads et bases (swap / État, émetteurs, courbes de swaps)
  • Granularité des maturités
  • Autres aspects : liquidité, concentration, encours, nominaux, nets et bruts
  • Produits optionnels : étape 1
  • Généralités sur les positions optionnelles
  • Analyse en sensibilités d’ordre 1 et 2 (delta, gamma, véga, thêta, ...)
  • Gestion en delta neutre, arbitrages gamma / thêta
  • Gestion en convexité et gestion dynamique des greeks
  • Inter-relations entre greeks, greeks croisées
  • Produits optionnels : étape 2
  • Volga, vanna
  • Smile, skew
  • Paramètres complexes
Limites de risques de marché
  • Parties en présence
  • Rappels des aspects réglementaires
  • Étapes de la démarche
  • Appétit au risque
  • Contrôles
Gérer des positions optionnelles dans un environnement dynamique

  • SIMULATION DE MARCHÉ (FIRST TRADING ROOM ®)
  • Suivi des risques : vous analysez le risque de plusieurs portefeuilles comprenant des produits cash et dérivés et dont les facteurs de risques évoluent en fonction de nouvelles opérations et de modifications des données de marché.

  • Approfondir les bases du contrôle des risques
  • Appréhender la problématique des risques de marché dans un cadre opérationnel
  • Maîtriser des techniques pratiques quel que soit le degré de simplicité ou de complexité de l’activité
  • Comprendre l’environnement nécessaire aux contrôles des risques
  • Vision exhaustive du Market risk management opérationnel
  • Acquisition d’un savoir-faire pratique et opérationnel pour compléter une connaissance académique des techniques de risk management
  • Approche du Market risk management autrement que par des techniques purement quantitatives
  • Simulation de suivi des risques à partir de la FIRST TRADING ROOM ®, notre salle des marchés virtuelle
  • Contrôle des risques en salle des marchés
  • Suivi d’activité de salle des marchés
  • Middle office
  • Chargés de risques opérationnels, Crédit risk managers
  • Inspection / Audit / Contrôle interne
  • Conformité
  • Informaticiens opérationnels d’activité de marché, gestionnaires de projets en salles des marchés

Pratique du risk management en salle des marchésCASSIANI INGONI Bruno
Responsable Formations ALM, Risk Management, Contrôle
FIRST FINANCE

+ d'infos

Diplômé de l’ENSAE, Bruno Cassiani-Ingoni a débuté sa carrière au CRÉDIT LYONNAIS en participant au lancement des produits dérivés sur les marchés organisés et devient, en 1988, responsable des options de taux. En 1993, il est en charge des activités de trading et vente Produits de taux à Hong Kong puis rejoint la direction des risques à Paris en tant que risk manager.
Il est aujourd’hui responsable formations ALM, Risk management et Contrôle de FIRST FINANCE.

Pratique du risk management en salle des marchésBROUSSARD Ted
Responsable du Global Portfolios Strategies – Natixis

+ d'infos

Diplômé de l’ESSEC et du Master de Probabilités de Paris VI, il a été Trader sur Commodities à Londres puis sur le desk d’Options sur fonds et CPPI de BNP Paribas Arbitrage. Il a participé à l’amélioration du modèle interne de risques de CALYON (homologué Commission Bancaire en 2005). Après avoir lancé l’activité Commodity Markets Division au sein de NATIXIS, il est Responsable de l’équipe Global Portfolios Strategies sur les Dérivés Actions, Arbitrage et Securities.

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