OPCVM : mécanismes et utilisations

Introduction
  • Importance des OPCVM dans l'épargne financière, chiffres-clés et évolution
  • Caractéristiques générales et avantages des principaux OPCVM en France
  • La gestion collective en France - une activité très encadrée
Aspects juridiques et réglementaires des OPCVM
  • Fonctionnement et contraintes de la gestion d'actifs
  • Prestataires de Service en Investissement (PSI)
  • Périmètre des valeurs mobilières (instruments financiers)
  • Règles de composition de l'actif
  • Opérations autorisées
Logistique de la gestion collective : acteurs, rôle et mission
  • Autorité de tutelle
  • Associations professionnelles
  • Société de gestion
  • Contrôle interne
  • Dépositaire
  • Distributeur
  • Commissaire aux comptes
Classification des OPCVM selon l'AMF, Typologie
  • Fonds ouverts/fonds fermés
  • OPCVM coordonnés UCIT IV / OPCVM non coordonnés
  • Fonds à formule
  • Fonds monétaires/obligataires /actions/diversifiés
  • OPCVM de fonds alternatifs
  • ARIA /ARIEL/contractuels
  • Travaux Pratiques
  • Étude du prospectus simplifié(KID, DICI), points d'attention
Événements marquant l'actif des OPCVM
  • Établissement de la valeur liquidative (NAV)
  • Principales opérations sur titres (OST) affectant le portefeuille
  • Travaux Pratiques
  • Pricing de la valeur théorique d'un DS
Comment sont gérés les OPCVM
  • Respect inconditionnel des orientations de gestion prédéfinies dans le prospectus simplifié
  • Principaux styles de gestion
  • Gestion relative plus ou moins corrélée aux indices (benchmark)
  • De la gestion indicielle pure à la gestion indicielle étendue
  • Gestion active axée sur des styles (valeur de croissance, valeurs d'actifs)
  • Gestion décorrélée des indices (performance absolue)
  • Travaux Pratiques
  • Allocation d’actifs dans le cadre d'une approche Top Down
Analyse de la performance
  • Critères permettant d'apprécier la marge contributive du gérant à la performance du fonds
  • Quelle performance ?pour quelle prise de risque ?
  • Présentation des performances et classement des OPCVM

  • Connaître les principes de fonctionnement des différents OPCVM
  • Maîtriser l'ensemble des aspects juridiques et réglementaires de leur gestion
  • Décrypter et analyser un prospectus d'information
  • Comprendre les différents styles et orientations de gestion et savoir à qui les recommander et en quelles circonstances
  • Prise en compte de l'ensemble des éléments de la gestion collective
  • Obligations réglementaires et rôles des différents intervenants de la gestion collective
  • Préconisation des OPCVM dans le respect du devoir de conseil
  • Comprendre les impacts des nouvelles réglementations (UCITS IV, ...)
  • Collaborateurs juniors des sociétés de gestion
  • Conseillers de clientèle Particuliers
  • Conseillers en Investissements Financiers
  • Back office, Middle office, Informaticiens
  • Services juridiques

OPCVM : mécanismes et utilisationsSCHENDEL Gilbert
Gérant Associé, PLUS X FINANCES

+ d'infos

Consultant indépendant, Gilbert Schendel a effectué l’essentiel de son parcours professionnel à la Bourse des valeurs de Paris et sur les marchés financiers. Il a collaboré avec le Crédit Agricole au sein de différentes Caisses Régionales, ainsi qu’au Crédit du Nord où il dirige plusieurs Centres Régionaux de gestion de patrimoine. Directeur du développement chez B* Capital, il a développé un réseau d’agences dédié à la gestion de portefeuille.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.