Nouvelles normes réglementaires sur les books de trading (CRD 3)

Mesure des risques de marché
  • Facteurs de risque de marché
  • Volatilité du P&L
  • Value at Risk (VaR de marché)
  • Mesure et gestion du risque de marché dans les banques (méthodologie et insertion opérationnelle)
  • Fonds propres réglementaires sur les activités de marché
  • Risque de contrepartie sur opérations de marché
  • Travaux Pratiques
  • Calcul de la contribution des constituants d'un portefeuille au risque global - exemple de la contribution à la VaR
Constats de la crise et contexte des réformes réglementaires
  • Crise des subprimes de 2007-2008 : origines et mécanismes de la crise, facteurs de propagation
  • Crise bancaire de 2008-2009 : faillite de Lehman Brothers et déstabilisation du système bancaire mondial
  • Crise de la dette souveraine de 2009-2011 : la crise grecque et sa propagation aux souverains européens
Nouvelles normes réglementaires sur les books de trading
  • VaR stressée
  • Risque spécifique et hiérarchie des périmètres concernés
  • Traitement des expositions de titrisation par l’approche standard du risque de marché
  • Traitement des bonds et CDS : Incremental Risk Charge (IRC)
  • Traitement des books de trading de corrélation : Comprehensive Risk Measure (CRM)
  • Travaux Pratiques
  • Modélisation du risque joint crédit / marché dans les portefeuilles de trading
  • « Floor » de CRM
  • Travaux Pratiques
  • Illustration du problème du calcul de l'allocation de capital dans le cadre de l'approche standard
Vers les normes Bâle III
  • Introduction au contexte des nouvelles normes Bâle III
  • Liquidité
  • Résilience du niveau des fonds propres
  • Risque de contrepartie

  • Analyser le risque des produits structurés de crédit (CDS, CDO, ABS)
  • Maîtriser l’impact des différents facteurs de risque (spread, défaut, corrélation)
  • Comprendre l’environnement économique et réglementaire des structurés de crédit
  • Maîtriser l’environnement réglementaire des produits comportant du risque émetteur
  • Maîtriser les nouvelles normes réglementaires (IRC, CRM et approche standard)
  • Approche très opérationnelle de l’analyse et de la gestion du risque sur les instruments de dette (cash et dérivés) et les produits structurés
  • Description détaillée de l’environnement économique et réglementaire des dérivés de crédit
  • Directions des risques et Directions financières
  • Traders / Structureurs Produits dérivés de crédit
  • Middle office
  • Gérants d’actifs « toxiques »
  • Risk managers
  • Informaticiens de marché

Nouvelles normes réglementaires sur les books de trading (CRD 3)BRUNEL Vivien
Responsable Capital Économique et Réglementaire, Direction des risques
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

+ d'infos

Vivien Brunel a travaillé dans différents établissements bancaires en tant que structureur crédit puis comme spécialiste des montages CDO et de dérivés de crédit. Depuis 2010, il est responsable du service en charge des méthodologies internes de mesure du capital (économique et réglementaire) pour le groupe Société Générale. Il est, par ailleurs, Maître de conférences à l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées (ENPC).

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