Monte Carlo et autres méthodes numériques de pricing

Rappels mathématiques appliqués aux produits dérivés
  • Probabilité risque neutre
  • Lois statistiques et processus de Wiener
  • Black & Scholes sur forward vs. sur spot, modèle lognormal et normal
Monte Carlo
  • Générateurs
  • Méthode du rejet
  • Simulation de Brownien
  • Discrétisation de processus
  • Delta, gamma et véga par Monte Carlo
  • Réduction de variance : variables antithétiques, variables de contrôle, initiation aux autres méthodes
  • Pont brownien
  • Illustration pour diverses options exotiques (digitales, barrières, ...), valorisation et sensibilités
  • Travaux Pratiques
  • Construction sur EXCEL™ d'un pricer pour options asiatiques et autres options exotiques
Applications à la VaR (économique, IFRS)
Méthodes alternatives
  • Réplication (CMS, digitale sur taux Euribor et spread de CMS)
  • EDP
  • Arbres
  • Critères de choix entre les différentes méthodes selon le sous-jacent et les produits dérivés : guide et exemples
Calibration de modèles de taux
  • Principe et importance pour les calculs de sensibilités : exemple appliqué sur le modèle LGM1F

  • Maîtriser les méthodes numériques en fonction du sous-jacent et du type de dérivé
  • Connaître les limites et la robustesse des différentes techniques
  • Savoir les mettre en pratique à travers des exemples pratiques et concrets
  • Présentation des meilleures pratiques en matière d’utilisation des méthodes numériques appliquées à la valorisation des produits dérivés
  • Ingénieurs financiers
  • Directions des Risques
  • Directions Financières
  • Traders, Gérants
  • Structureurs
  • Sales Dérivés
  • Middle office, Audit, Inspection
  • Informatique de marché
  • Investisseurs institutionnels
  • Trésoriers d’entreprise

Monte Carlo et autres méthodes numériques de pricingFAIVRE Didier
Head of Client Advisory Quantitative Research
CRÉDIT AGRICOLE CIB

+ d'infos

Diplômé de l’ENSAE et du DEA de Mathématiques appliquées à l’économie de l’Université Paris Dauphine, Didier Faivre a été responsable de la recherche quantitative à Banque CPR. Il est actuellement responsable de la recherche quantitative client à CA-CIB, (études ALM, VaR). Il enseigne également à Paris Dauphine et Polytech-Nice.

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