Modélisation avancée en financement de projet

PRINCIPES SOUS-JACENTS À LA MODÉLISATION

Analyse financière appliquée au financement de projet
  • États financiers, bilan fonctionnel et bilan économique
  • Relation entre états comptables et prévalence du plan de trésorerie
  • Flux de trésorerie «primaires» et «secondaires»
  • Travaux Pratiques
  • Établissement d’un bilan fonctionnel et d’un bilan économique
Aspects comptables et fiscaux dans la modélisation du financement de projet
  • Travaux Pratiques
  • Comptabilisation d’une société concessionnaire d’autoroutes
  • Amortissement dérogatoire utilisé dans les projets d’éoliennes
Principes de la bancabilité financière

CONSTITUTION DE LA «BOÎTE À OUTILS»

Principes essentiels de la modélisation
  • Champ d’application des modèles financiers
  • Règles d’or pour la modélisation
  • Structuration informatique du modèle
  • Travaux Pratiques
  • Configuration d’EXCEL™ pour la programmation
  • Agencement des données de départ
  • Construction de la «boîte à outils» pour gérer les événements dans le temps à l’aide de flags / masks
  • Programmation des phases de construction et d’exploitation
  • Prise en compte de l’inflation
Indicateurs clés
  • Travaux Pratiques
  • Programmation des ratios en respectant la périodicité du modèle
Circularité
  • Travaux Pratiques
  • Programmation sans circularité
Structuration financière du projet
  • Travaux Pratiques
  • Programmation des tirages en fonds propres
  • Programmation de la mobilisation de la dette et de son remboursement

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES DE PROGRAMMATION

Cascade des cash flows
  • Emplois et ressources
  • Différentes présentations des cash flows selon la documentation contractuelle
  • Liaisons entre les différents modules du modèle
  • Travaux Pratiques
  • Organisation des cash flows en fonction de la documentation financière
Analyse de scénarios de sensibilité
  • Création d’un tableau de bord pour les différents scénarios
  • Analyse de sensibilité
  • Liaisons entre les différents modules du modèle
  • Travaux Pratiques
  • Utilisation d’ensembles de variables dans un “moteur” de calcul
Analyse de modèles financiers fournis par des tiers
Bilan et compte de résultat
  • Travaux Pratiques
  • Programmation du calcul et du décaissement des impôts
  • Amortissement linéaire pour différentes classes d’actifs
  • Contrôle ultime du modèle par l’équilibre du bilan
Vérification et correction des erreurs
  • Établissement d’états financiers

  • Comprendre la logique de la construction d’un modèle
  • Programmer les composantes essentielles du modèle (cascade des cash flows, dates-clés du projet, tirages en fonds propres, mobilisation et remboursement de la dette, …)
  • Faire l’analyse de scénarios de sensibilité
  • Création progressive du modèle sous EXCEL™ au fur et à mesure des exercices proposés
  • Développement de modèles permettant un contrôle simplifié par les auditeurs
  • Production d’un modèle générant des scénarios pour l’analyse des risques
  • Compréhension des modèles financiers des partenaires
  • Responsables Financements spécialisés en entreprise
  • Membres des Directions financières et du Développement
  • Directeurs de Centre d’affaires, Chargés d’affaires Entreprises
  • Senior Bankers, Coverage
  • Collaborateurs de Département Financements spécialisés
  • Directions des Risques
  • Décideurs publics
  • Analystes financiers, Analystes crédit

Modélisation avancée en financement de projetHAMACHER Jérôme
Consultant

+ d'infos

Diplômé de l’International Partnership of Business Schools et d’un DEA de Relations Economiques Appliquées à l’IEP Paris, il a travaillé au sein du département Global Project Finance HYPOVEREINSBANK en tant qu’expert en modélisation. Il crée la 3h Media Business Consulting GmbH qui conseille les entreprises media en business development. Il enseigne la modélisation financière dans des programmes «post-graduates» en France et en Allemagne.

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