Maîtrise des risques opérationnels en Asset Management

Réglementation du risque opérationnel

• Distinction entre la réglementation applicable aux banques (suite à Bâle II et aux évolutions de Bâle III) et celle applicable aux sociétés de gestion de portefeuille
• Exigences du Règlement général de l’AMF relatives aux Sociétés de Gestion de Portefeuille en matière
• de fonds propres minimaux
• d’identification, de gestion des risques et de remontées des dysfonctionnements
• de surveillance des transactions personnelles
• d’organisation du contrôle interne (contrôle permanent, périodique)
• Exigences particulières concernant la gestion sous mandat (classification des clients, contrôle de l’adéquation des produits / services, …)
• Rôles du responsable de la conformité et du contrôle interne, et des organes de surveillance externes (AMF et contrôle dépositaire)

• Travaux Pratiques

• Quizz

Processus de traitement et risques opérationnels associés

• Missions respectives des différents acteurs des OPCVM et interactions : sociétés de gestion de portefeuille, dépositaires d’OPC, prime brokers, comptables OPC, …
• Organisation au sein d’une société de gestion de portefeuille : gérants d’OPCVM, middle-opérations (en contact avec le dépositaire), middle-valorisation (en contact avec le comptable OPC), …
• Sources de risques opérationnels dans la chaîne de traitement d’une opération chez l’asset manager, le dépositaire, le comptable OPC
• Modes de prévention du risque opérationnel inhérent à chaque étape de traitement de l’opération
• Sources de risques opérationnels concernant la valorisation des OPCVM et modes de prévention

Maîtrise du risque opérationnel

• Outils de prévention : contrôles, procédures, suivi d’indicateurs, …
• Détection des incidents : signaux d’alerte
• Gestion de l’incident : actions prioritaires à mener, relances à effectuer, cas d’alerte, rédaction de la fiche d’incident
• Remédiation : plans d’actions correctrices (organisation, comportemental, renforcement des contrôles, …)
• Rôle crucial de la cartographie des risques dans la maîtrise du risque opérationnel

• Travaux Pratiques

• Mises en situation d’incidents opérationnels rencontrés dans les sociétés de gestion de portefeuille : meilleures pratiques en matière de gestion, cas d’escalade, élaboration d’un plan d’actions, …
• Rédaction d’une fiche d’incident