Le risque et sa gestion en financement immobilier

Introduction
Cadre des opérations
  • Différents types d’intervenants : différentes formes de sociétés, SIIC, fonds d’investissements
  • Différents types d’opérations : investissement (acquisition d’un bien achevé, acquisition en VEFA), opération marchand de bien, lotissement
  • Différents types de financements : court terme, long terme, structuration
  • Garanties
  • Cas pratique :
  • Budget d’une opération : élaboration, calcul de marge, et de rentabilité
Suivi du risque
  • Cadre réglementaire du suivi du risque : reporting, rating (Bâle II)
  • Suivi des risques liés à l’emprunteur
  • Structure emprunteuse – KYC
  • Analyse financière, bilans
  • Cas pratique :
  • Analyse des comptes de SPV (exemple de SPV réalisant un investissement, exemple de SPV réalisant une opération de promotion).
  • Suivi des risques liés à l’opération
  • Suivi des créances
  • Waterfalls
  • Définition et surveillance des ratios financiers
  • Cas pratiques :
  • À partir d’une échéance de paiement, détermination du waterfall, et à partir d’un cash flow sommaire, calcul des ratios
  • Suivi opérationnel
  • Suivi budgétaire et analyse des variances
  • Validation des paiements
  • Suivi des Capex
  • Suivi de la commercialisation, locative et / ou vente
  • Cas pratique :
  • Établissement d’un budget de sortie
  • Gestion des crédits sous stress
  • Non respect des covenants
  • Incidents de paiement
  • Traitement contentieux

  • Comprendre l’économie d’un financement immobilier
  • Comprendre l’environnement des opérations, des structures et montages possibles
  • Comprendre les principaux ratios de mesure des risques
  • Savoir mettre en place les outils du suivi quotidien
  • Savoir lire le bilan / compte de résultat d’une société immobilière (notions de bases)
  • Savoir établir un budget de sortie
  • Comprendre ce qu’est le suivi des risques et définir les outils nécessaires à une gestion active des financements immobiliers
  • Savoir analyser une opération pour mieux la gérer
  • Adopter une gestion dynamique et proactive des financements
  • Rôle d’alerte du gestionnaire
  • Collaborateurs de Middle office
  • Nouveaux entrants dans le secteur immobilier
  • Collaborateurs en financements immobiliers
  • Chargés d’affaires immobiliers
  • Nouveaux entrants département Risk management d’une banque ou société de gestion
  • Fonctions Supports de l’immobilier

Le risque et sa gestion en financement immobilierLEVY FLEISCH Marie-Jeanne
MRICS, Directeur – DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG

+ d'infos

Ancienne élève de l’Institut d’Etudes Politiques de Paris, elle a commencé sa carrière en tant que chargée d’affaires au CDE (devenu Entenial), puis est devenue Directeur des Engagements chez WILSHIRE SERVICING COMPAGNIE SA, avant d’être Asset Manager chez LAFAYETTE PARTENAIRES.
Elle occupe actuellement le poste de Directeur en charge du département Credit Risk Management au sein de DEUTCHE PFANDBRIEFBANK AG.

Fermer

Envoyer un lien vers ce séminaire

Vous pouvez recommander ce séminaire à vos contacts grâce à ce formulaire. Un lien vers cette page sera inclus à votre message.