Introduction aux techniques de financement d’entreprise

Cas d’introduction : dettes / fonds propres, quelle équation ?
Structure financière et information comptable
  • Normes comptables (IRFS-US Gaap)
  • Notions fiscales (régime mère-fille ; intégration fiscale)
  • Financement sur bilan et opérations hors bilan
  • Comment apprécier les financements hybrides
  • Structure de financement et information financière
  • Travaux Pratiques
  • Poids du BFR sur la valeur et influence sur les projets d’un groupe coté
Impact des modalités de financement sur la valeur actionnariale
  • Influence du choix de la méthode de financement sur la valeur et le risque actionnarial, pondération court terme / long terme
  • Travaux Pratiques
  • Analyse de la stratégie de financement d’un groupe coté sur plusieurs années
Revue des différents types de financement à moyen terme
  • Financement d'acquisitions : objectifs et méthodes du private equity
  • Exemple : valorisation d’un Public to Private français sur plusieurs années
  • Location simple et location financière : financement des actifs hors bilan, aspects comptables et fiscaux, conditions du marché bancaire
  • Travaux Pratiques
  • Exemple du financement d'une flotte de véhicules et cross boarder lease
  • Financement de Projets et Partenariat Public Privés : financement sur cash flow
  • Travaux Pratiques
  • Exemple du financement d’infrastructures urbaines en PPP
Synthèse
  • Méthodologie d’inventaire des ressources disponibles
  • Méthodologie de choix des ressources en capital, dettes et autres ressources
  • Quel type de financement choisir en fonction des situations et de la nature de l’actionnaire ?

  • Connaître les grandes options de financement et leurs effets sur l'entreprise
  • Maîtriser les outils financiers spécialisés et leur intégration dans une politique de financement globale
  • Appliquer une méthodologie d'optimisation des ressources et de la structure financière en fonction des projets d'investissement et des objectifs de la société
  • Connaître l'influence des choix de financement et de structure financière sur la valeur et le risque actionnarial
  • Maîtriser les risques liés à différentes options de financement
  • Savoir détecter les besoins des clients
  • Revue des modes de financement existants : dette simple ou structurée, leasing, externalisation, produits mixtes dette / fonds propres, …
  • Mise en évidence des critères de choix d’une structure financière optimale en fonction d’une stratégie donnée et d’un niveau de risque actionnarial
  • Aucune connaissance financière pré-requise
  • Responsables Financement de l’entreprise
  • Membres de la Direction financière et de la Direction du développement
  • Chargés d’affaires Entreprises, Directeurs de Centre d’affaires, Coverage , …
  • Collaborateurs de Département Financements spécialisés désirant connaître les alternatives à leurs produits spécifiques

Introduction aux techniques de financement d’entrepriseLESCOMBES Alain
Consultant

+ d'infos

Alain Lescombes a été Responsable du service Ingénierie des Montages de l’Union Européenne de CIC, puis au sein du Crédit Lyonnais il a été Responsable de l’équipe Structuration Ingénierie Financière et Responsable du développement produits. Enfin, il a été Directeur Financements Structurés chez ING Banque France. Depuis 2007, il a monté sa propre structure Stratégie Patrimoniale & Ingénierie Financière.

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