Introduction aux marchés de matières premières

Présentation des marchés de l’énergie (pétrole, gaz et électricité)
  • Histoire, caractéristiques et géopolitique des marchés pétroliers, gaziers et électriques
  • Organisation des échanges entre les marchés de gré à gré et les bourses
  • Lien entre les marchés physiques et les marchés financiers pour chaque type de matière première
  • Rôle et importance des différents acteurs sur ces marchés
  • Formation des prix sur chacun des marchés et analyse des mécanismes de leur fonctionnement
  • Utilisation de la structure des prix dans la couverture de risques
  • Liens entre les trois marchés et les impacts en termes de prix
Utilisation des produits dérivés sur les marchés de l’énergie
  • Introduction des contrats fermes et optionnels (définitions et caractéristiques)
  • Couverture du risque prix sur chaque marché
  • Travaux Pratiques
  • Utilisation de stratégies simples
  • Construction de stratégies combinées
  • Éléments de pricing des options
  • Quels éléments définissent la prime d’une option ?
  • Pourquoi a-t-on besoin d’un modèle de pricing ?
  • Qu’est-ce que la volatilité ?
  • Que signifie la valeur temps et la valeur intrinsèque ?
  • Comment un trader gère-t-il sa position ?
Commerce international de matières premières
  • Tendances et fonctionnement du commerce international des matières premières
  • Présentation des marchés des grains et de leurs spécificités
Marchés physiques et marchés à terme de grains
  • Fondamentaux et structures de marché
  • Marchés à terme de matières premières
  • Relation entre le prix des matières premières et le prix des instruments dérivés
  • Interprétation, prévision et évolution des prix des matières premières agricoles
De la grille d’analyse des marchés à la mise en place d’une politique de gestion
  • Une nouvelle grille d’analyse s’impose
  • Définition d’un cadre de gestion
  • Stratégies de couverture utilisées par les professionnels de la filière agricole
Présentation des marchés de métaux
  • Sous-jacents du marché des métaux et leur utilisation
  • Rôle du marché des métaux dans l’industrie et l’économie mondiales
  • Interactions entre géopolitique, économie mondiale et prix des métaux
  • Acteurs du marché
  • Structure de prix des métaux : comment se fabrique la courbe à terme
  • Exemple de marché organisé : LME, histoire, organisation et fonctionnement

  • Connaître les fondements géopolitiques des marchés de matières premières et comprendre leur importance au sein du négoce mondial
  • Connaître la typologie des phénomènes d’interaction existant entre les divers compartiments des marchés
  • Analyser les marchés fer, acier et métaux non ferreux
  • Comprendre les nouvelles problématiques liées aux marchés de l’énergie
  • Utiliser dans le cadre d’opérations de couverture la gamme de produits dérivés matières premières proposée par les marchés
  • Mettre en œuvre une gestion dynamique du risque
  • Acquisition des connaissances de base pour comprendre les marchés et leurs acteurs
  • Présentation des différents types de risques pour pouvoir y associer la stratégie de couverture adéquate
  • Présentation très opérationnelle de l’utilisation des différents produits dans les stratégies de couverture
  • Gérants
  • Sales Matières premières
  • Middle office, Back office
  • Contrôle interne, Audit, Inspection
  • Juristes et Fiscalistes
  • Départements financiers d’entreprise
  • Producteurs de matières premières
  • Consommateurs de matières premières Énergie

Introduction aux marchés de matières premièresGALTCHOUK Anna
Ingénieur
EDF

+ d'infos

Diplômée d’une maîtrise en Économétrie et d’un troisième cycle à l’institut Français du Pétrole et des Moteurs, Anna Galtchouk a été Sales Produits dérivés pour le pétrole et le gaz à la SOCIÉTÉ GÉNÉRALE avant d’intégrer EDF pour qui elle a développé et introduit cette compétence dans les offres commerciales. Aujourd’hui elle dirige l’équipe pricing d’EDF après avoir travaillé dans le domaine d’analyse des risques et de la gestion de la performance.risques, gestion de la performance au sein du groupe EDF.

Introduction aux marchés de matières premièresNADAL Marjorie
Managing Director – EXOCET ADVISORY

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Diplômée de l’ESCP, Marjorie est un trader matières premières. Débutant sur l’énergie, elle a ensuite dirigé le desk de trading exotique de Calyon ainsi que les desks métaux et options de Lehman Brothers et Crédit Suisse. En 2009, elle rejoint Exocet Advisory, cabinet de conseil spécialisé sur les Commodities. Elle est spécialiste de la conception de solutions structurées et de la recherche de liquidité pour les corporates et les investisseurs.

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